液冷服务器上半年收入涨153.1%，整柜交付成新单元

IDC 在 11 月 11 日发布的报告里给出数据：中国液冷服务器市场这两年的增速很快。其中国液冷服务器追踪数据显示，2026 年上半年国内厂商收入同比上涨 153.1%；接下来五年，出货量的年均复合增长率预计接近 49%。

增速之外，采购端的动向更值得看。高密度算力项目选型时，越来越多的买家不再按“台”来算，而是把计算节点、节点之间的互联、供电以及柜内液冷配套打包成一套系统来配置、来交付。机柜的角色也变了，原先只是机房里的一个物理容器，如今成了算力采购的交付单元。

整柜一旦成为交付单元，厂商交出的就是一套已经集成好的系统；数据中心接手的也不再是零散的若干台设备，而是一组负载，对供电、冷却和接口条件都有明确要求。

报告把液冷服务器的增长和人工智能拉动的计算需求联系到一起。眼下最主要的采购方是互联网企业，占整个中国液冷服务器市场的 65.6%；电信运营商和 IT 服务同样是主要应用领域。还有部分传统行业客户没有用上液冷，原因在于它们现有业务以通用计算为主，风冷方案已经够用；不过这些行业正在寻找贴合自身业务特点的液冷方案。

IDC 中国服务器市场季度跟踪数据则显示，未来五年国内服务器出货量的年均复合增长率约为 6.8%，市场收入的年均复合增长率却达到 24.6%。出货量增长温和、收入增长却很快，两者同时存在，说明增量价值正往高配置、高密度的算力系统上集中，液冷的增长就出自这些场景。

技术路线上，冷板式液冷还是主流，占比大约 90.2%。它的供应链成熟，散热能力够，规模化部署又有成本优势，现阶段更容易落地。

还有一个变化也值得留意，那就是 AI 负载的结构本身在变：

• 建设早期，重心放在大模型训练上，集群规模大，部署也集中；

• 模型进入应用阶段后，推理负载的占比一路上升——在线推理离终端用户更近，对时延和持续在线提出了更高要求；

• 智能体（Agent）这类应用形态下，用户一次请求常常会触发多轮模型调用和工具调用，推理算力的消耗因此成倍放大。

IDC 统计显示，2026 年上半年北美以整柜方式交付的比例已经达到 47.4%，中国则是 5.0%。在国内市场，超节点形态的推进还有一层现实原因：高端加速卡越来越不好拿，采购方更愿意用超节点加整柜的方案把算力锁定下来，整柜交付也就从“效率选择”部分变成了“供给约束下的路径选择”。