西安外贸前三季7644.1亿元：三星美光之后，AI存储需求接棒

（本文作者为 好望角，钛媒体经授权发布）

2026年前三季度，西安进出口总值达到7644.1亿元，同比上涨115.5%。

去年这时候，西安外贸在全国只能排到第19，今年已经进到第12，拿下中西部头名。同期重庆为7498亿元，被西安超过。青岛、成都、天津、郑州、合肥，也一个接一个被甩在身后。15个副省级城市里，西安的增速位列第一。

离一万亿元，西安还差大约2356亿元。8月和9月，西安进出口加起来约2196亿元。照这个速度走下去，西安全年外贸规模有希望突破一万亿元，中西部还没有城市到过这个量级。

外贸翻倍，靠的是什么，接下来又能走多远。

数据给出的线索是：西安外贸的增长，越来越跟着全球AI投资带来的存储需求走。今年的增量，主要来自存储涨价和产品升级；从2027年起，三星西安新一代产线放量，加上AI推理架构对闪存的新增需求，会撑起下一阶段。这中间的关键外部变量，是美国对在华晶圆厂设备出口的年度许可。

三星和美光进入西安

2010年12月，三星电子放出消息，要在中国建一座闪存工厂。十几座城市随即争相邀约。当时北京和重庆最被看好，无锡和苏州三星也去看过。西安起初连考察名单都没进。

2012年3月，三星把西安选为落子之地。同年9月项目开工，2014年5月建成投产。一期实际投入108.7亿美元，既是三星海外投资史上最大的项目，也是改革开放以来中国电子信息行业最大的一笔外商投资。

美光来得更早。2005年，美光在西安高新区投资建设封装测试基地，2007年3月投产。这是美光在中国的第一座工厂，2011年时还是美光全球产能最大的封测基地。

图说：美光西安工厂外景

之后十年，两家公司在西安不断加码。2017年，三星追加70亿美元建设二期；2019年底，又投80亿美元扩建。

2020年3月，二期一阶段投产96层V-NAND。到2022年二期扩建完成，三星西安的闪存产能已经占全球市场一成以上。2023年6月，美光宣布在西安追加投资43亿元，新建厂房，引入移动DRAM、NAND和SSD产线。

那些年，西安产出的闪存主要装进手机和电脑。西安的外贸数据，也随着手机和电脑的销量一起涨落。

AI推理改变了闪存需求

转折点出现在AI从训练转向推理之后。

大模型和用户对话时，会把算过的上下文存成一种叫KV Cache的中间数据，省掉每生成一个字都从头重算的开销。对话越长，这部分数据就越大。Creative Strategies的测算显示，一个700亿参数的模型处理一段12.8万token的上下文，单次推理的KV Cache就要约167GB。

成千上万段对话同时跑起来，GPU旁边的高带宽内存很快就被填满。行业给出的解法是分层：最活跃的数据留在HBM，装不下的部分溢到内存，再长的上下文就落到闪存上。

2026年1月的CES上，英伟达把这套思路落成了正式架构。它在Vera Rubin平台上推出推理上下文存储方案（ICMS），借助BlueField-4 DPU，把一部分KV Cache从HBM挪进专用的固态硬盘池。

图注：英伟达Rubin平台的存储分层架构。除了GPU高带宽内存、系统内存和本地SSD，还多出一层G3.5闪存，专供AI推理上下文缓存使用。

花旗测算，每颗GPU大约要配16TB闪存，一个NVL72机柜算下来约1152TB。这块新增需求2026年占全球NAND需求的2.8%，2027年会升到9.3%。

当然，2026年这一方案带来的需求，只占全球NAND需求的2.8%。今年闪存涨价，主要还是云厂商为AI服务器大批采购企业级SSD，加上主要厂商压着新增供给。ICMS对需求的拉动，要到2027年才更明显。

闪存的角色，也从手机和电脑的存储，延伸到AI推理的上下文缓存。上下文越长、智能体任务越多，需要的闪存容量就越大。TrendForce预计，2026年企业级SSD的容量需求同比增幅在80%以上。

价格反应最快。NAND合约价一季度环比涨55%至60%，二季度又涨70%至75%。

三季度的涨幅收窄至10%至15%，四季度据预计会回到15%至20%。企业级SSD是存储品类里唯一涨幅还在扩大的，四季度预计涨23%至28%。

陕西的外贸盘子也跟着往上走。从2025年4月起，陕西单月进出口连续站上400亿元，11月、12月先后越过500亿元和600亿元，创下历史新高。2026年增速又加快了一截。

前三季度，西安集成电路出口3466.8亿元，增长251%，占全市出口的58.1%。半导体相关进出口约占全市外贸的75%。单看美光一家，上半年进出口就有2307.9亿元，增长224.1%。

全球闪存大约每十片里有一片来自西安？

西安在这轮行情中占多大分量，用一个简单算式就能看明白。

三星是全球最大的闪存厂商。TrendForce的数据显示，今年二季度三星NAND营收约230.6亿美元，市场份额29.3%。而三星西安工厂的产量，约占三星NAND总产量的40%。

把这两个比例乘起来，大致可以推算：西安工厂的产出约占全球闪存市场的一成。

后道环节还有美光。美光西安工厂负责把全球各地晶圆厂产出的DRAM和NAND晶圆，加工成存储颗粒、内存模组和固态硬盘。全球两家主要存储厂商，前道制造和后道封测都放在西安运营。

所以，AI服务器对企业级SSD的需求增长，有相当一部分会落到西安的生产和出口数据上。

今年新增的闪存供应从哪来

今年全球闪存供应紧张，按常理厂商该大举扩产。实际情况正相反。TrendForce判断，2026年主要NAND厂商新增产能接近于零，资本开支优先投向DRAM和HBM。

那市场新增的闪存容量从哪儿来？

答案在老工厂的工艺升级。闪存容量主要靠往上堆层数。同一片晶圆，从128层升到236层、再到286层，能存下的数据成倍增长。建一座新厂要花好几年，给老厂换工艺，一两年就能见到产出。

这样一来，西安工厂的升级进度，会直接影响全球闪存的供给。

三星西安厂的工艺转换从2024年启动。2026年3月前后，128层的第六代V-NAND停产，236层的第八代进入量产。

10月，路透社报道了下一步安排：三星内部代号“Monami”的项目，计划把西安产线转向286层的第九代V9，今年12月达到月产约5000片晶圆，到2027年12月提升到每月4万片。

从时间上看，2026年西安工厂正处在转产期，据朝鲜日报报道，月产晶圆从约15万片下滑了5%到6%。今年西安出口额的增长，主要靠价格上涨和V8带来的单片容量提升。V9要到今年12月才达到每月约5000片的规模，西安对全球新增供给的贡献，主要体现在2027年。

三星对这次升级的说法是：面向全球客户需求，在美国出口管制框架内推进，以现有产线的制程转换为主。

计划能不能按期推进，要看美国的出口许可。2025年8月，美国商务部取消了三星西安工厂等在华晶圆厂的“经验证最终用户”（VEU）资格，自2026年起改为逐年审批。

美方当时表态，会批准维持现有运营所需的许可，但不打算批准扩产或技术升级。2025年12月，三星和SK海力士拿到了2026年度的设备进口许可。

2027年的许可能否覆盖V9转产所需设备，是西安后续产量最关键的变量。

与无锡、大连比一比

三星、SK海力士和长江存储的NAND产能，主要落在西安、大连、武汉三地；外资存储工厂选中的城市并不止西安。SK海力士另在无锡设有一座DRAM为主的工厂。

无锡也吃到了这轮周期的红利。今年上半年，无锡外贸进出口4990.8亿元，增长28.5%，时隔八年重回全国外贸十强；集成电路出口714.2亿元，增长46.6%，占全市出口近两成。

同一时期，西安集成电路出口约1546亿元，增幅约两倍；到了前三季度，这一品类已占全市出口的58.1%。

差异出在集中度上。

无锡的出口增量分散在多个品类，电脑零附件等产品也贡献了不少；西安则把出口押在存储芯片一个篮子里，对存储价格更敏感，涨价周期里跑出的增速自然更高。

扩产动作在大连同步展开。SK海力士已重新启动大连二号工厂的建设，按规划月投片量为5万片，量产时间点定在2027年上半年，等这座厂跑起来，大连基地的整体产能会比现在高出约五成。不过这类扩产仍要放在美国的许可框架里推进。

价格、数量与贸易结构

推高西安出口额的主要是价格，数量也在跟着涨。

拿全国数据作参照：今年上半年，中国存储芯片出口额1138.1亿美元，增长221%；出口数量162.2亿个，增长13.7%；出口均价上涨182%。在全国存储芯片出口省份里，陕西排第二，前面只有江苏。

西安本地，前7个月集成电路产量增长47.0%。截至9月，陕西集成电路累计产量约94.7亿块，创下历史新高。

西安海关还没有单独公布集成电路的出口数量。对照全国存储芯片上半年的量价结构，出口额增长两倍多，数量只涨了一成多，剩下的主要靠单价抬升。

单价上涨有两个来源：一是合约价往上走，二是产品升级，层数提高后单颗芯片容量更大，卖价也跟着上去。

产品形态还在往产业链下游走。前三季度，西安自动数据处理设备及其零部件出口1101.7亿元，增长388.1%，增速比集成电路还快。

按海关商品分类，固态硬盘就归在这一类。西安出口的产品里，能直接装进服务器的成品占比正在提高。

贸易结构方面，西安的增长主要靠外资企业和加工贸易。前三季度，外商投资企业进出口5886.7亿元，增长174%，占全市的77%；加工贸易进出口增长2.2倍。

再看进口端，集成电路进口额达到1172.9亿元，增幅143.3%，在全市进口中占到70.1%。美光“把晶圆运进来、在西安做封测、再把成品卖出去”的路子，正好和这组数字对得上。市场层面，西安对马来西亚的进出口涨了3倍以上，对韩国、东盟以及中国香港的进出口涨幅也都超过2倍。

存储厂商的利润也跟着往上走。二季度，三星营业利润为89.4万亿韩元，同比增长1810%，创下历史纪录。

本地配套企业

三星一期投产之后，100多家配套企业被带到西安高新区落户。如今西安聚起了200多家半导体企业，从材料、制造、零部件、封装测试到应用，链条已经铺全。

在这一轮周期里，本土企业开始挤进全球供应链。西安奕斯伟做12英寸硅片，今年6月单月产销突破100万片，产品已经通过海内外众多晶圆客户的验证。

图注：西安奕斯伟材料12英寸电子级硅片产线。

西安今年出台的半导体及光子产业实施方案，也明确鼓励外资企业开放供应链，帮本土设备、材料和零部件企业争取验证机会。

对本土材料和设备企业来说，想进国际供应链，先得过大厂产线验证这一关。三星和美光产量正处在高位，这类验证的机会也就更多。

落到本地能留下什么，得看加工贸易这个模式：出口额里芯片本身的价值占了相当一块，西安真正拿到手的主要是加工、封测和配套环节那部分增加值，此外还有就业和产业集聚带来的效应。三星一期投产之后，100多家配套企业跟着落户西安高新区；美光2024年也说过，西安新厂房一旦投产，其在华员工规模将增加到4800余人。

结语

西安地处内陆，离海港远，离边境口岸也远。

芯片单位价值高、重量轻，走航空和铁路都合适。前三季度，中欧班列（西安）开行4560列。陆港、空港和综合保税区接在一起，通关和运输时间都缩短了。

按照规划，三星西安V9产线会在2027年逐步把产量提上来，美光西安新厂房的产线同样在陆续释放产能。花旗的预测显示，英伟达推理架构拉动的闪存需求，到2027年将占到全球NAND需求的9.3%。

三星2012年落户，到2026年，西安闪存产业的需求大头已经从手机、电脑换成了AI服务器。

西安外贸接下来怎么走，更多要看全球云厂商在AI推理上投多少资本开支。