微软施压特朗普政府：拟禁中国光收发器，AI数据中心部件生变？

11月11日，财闻海外资讯引述路透社消息称，三位知情人士表示，微软（MSFT.US）正持续向特朗普政府施加压力，希望后者搁置一项计划——禁止从中国进口用于AI数据中心的关键部件。

路透社8月曾报道，特朗普政府打算禁止进口中国的新型号光收发器。这类设备的作用，是让数据以光速经由光纤电缆在数据中心内部完成传输。

市场情报公司Cleanview长期跟踪数据中心建设情况，按其说法，微软在美国有35个数据中心处于在建状态，另有134个已在规划中。消息人士称，微软与另外一些企业及行业组织正游说特朗普政府，理由是禁令可能让数据中心建设进一步放慢，美国在AI竞赛中对中国的优势会因此被不可挽回地削弱。

两名消息人士透露，9月与白宫科技政策办公室、国家安全委员会官员碰面的企业中有微软，微软在会上提出了禁令可能引发的供应链难题。

信息技术产业委员会（ITI）总法律顾问约翰·米勒说：“这确实可能导致（数据中心建设）几乎停摆。”ITI是科技行业游说团体，曾公开呼吁美国政府不要推进这项禁令。

米勒还表示，不少云计算公司已经把数据中心建设要用的AI芯片买了回来。“如果没有光收发器，这些芯片实际上可能只能闲置在那里，直到有了光收发器将它们连接起来后才能投入使用，”他补充说。

部分数据中心要用数百万个光收发器，把服务器、路由器和交换机连接起来。

这项禁令由负责监管美国电信行业的联邦通讯委员会（FCC）推进制定。

微软不予置评。白宫和FCC均未立即回应置评请求。

Counterpoint Research的数据显示，全球光收发器市场约三分之二的份额在中国。新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）等中国企业主导全球供应，其中中际旭创已被列入

美国创新基金会的一份报告指出，总部设在美国的Coherent（COHR.US）和Lumentum同样生产与中国企业竞争的技术产品，但产能规模撑不起替代中国供应商的角色。

立法者未必愿意继续等下去。今年9月，美国两党议员联手提出一项法案，要求联邦政府在敏感政府系统中不得配备中国制造的光收发器。

中信证券在8月的一份研报里提到路透社关于FCC打算禁用中国光模块的报道，判断按传闻版本真正落地的可能性不大，主要卡点在于美国市场对中国光模块存在实打实的依赖。研报还指出，中国厂商的全球份额一直在往上走，此前已经扛过好几轮贸易摩擦的检验，靠的是技术沉淀和规模化制造的效率，并非仰仗某一个市场的准入。中美两边的光通信产业链本来就连得很紧，北美云厂商扩产的节奏和中国供应商大批量交付的能力早已咬合在一起，这类限制一旦实施，中国厂商会受到冲击，北美云厂商的采购成本也会被抬高，部署进度同样要被拖慢。研报的判断是，中国光模块龙头在AI高速互联上已经攒下技术迭代、量产规模和客户响应几方面的综合优势，产业链上的位置比较稳，禁令想落地，产业层面的现实阻力不小。