苹果供应链接连遇挫：存储芯片被拒，折叠屏又出问题

本文作者为道总有理，钛媒体经授权发布。

苹果最近有点烦。

折叠屏iPhone Duo才刚开卖，屏幕故障便抢走了舆论焦点。不少用户反馈，新机展开时会传出异响，紧接着折痕附近冒出裂纹、白线，有些设备直接黑屏。另一边，“长鑫存储拒绝苹果订单”的说法在网上快速传开，苹果想低价拿到存储芯片供应的算盘落了空。

两件事都指向苹果一向自诩的全球供应链管理“艺术”。谈到手机屏幕故障，怒喵科技创始人李楠表示：“苹果折叠屏这么多显示高亮，屏幕裂开的问题，其实本质上还是他们和供应链生疏了，不像前些年，苹果的设计师工程师都是吃住在中国的供应链上的。”

苹果与中国供应链的关系到底有没有疏远，外界说不准；但长鑫存储这件事，清清楚楚地说明苹果的议价权遭到了前所未有的冲击。

以往在供应链里，苹果始终是那个“定规则的人”，眼下供应商却开始有底气说“不”。按外媒的说法，长期憋屈的存储厂商正打算借AI向苹果“复仇”。新一轮利益分配中，苹果一家独大的局面要收场了吗？

苹果的“统治”，第一次出现了裂缝

长鑫存储拒绝苹果之外，近期还有一件事让外界读出了同样的信号。

前阵子，苹果官网没做任何预告就宣布调价，库克在接受采访时把锅直接甩给存储厂商，抱怨价格涨得太高。美国存储巨头美光科技对此不满，干脆开撕，高管暗讽现在内存短缺，全怪“某些大客户”当年在行业低谷时疯狂压价，搞得存储厂商巨亏，根本没钱投资新产能。

口水战背后，是供应链话语权的攻守易位。过去苹果采购量极大，谈判桌上说一不二，拼命压价，供应商只能打碎牙齿往肚子里咽。如今存储厂商的产品根本不愁卖，苹果反倒成了排队的那个，“美光”们自然有底气跟它互呛。

苹果对供应链的管理、对供应商的控制到底有多吓人？据报道，苹果强制供应商把它列为“最优惠客户”，还定期审计供应商账目，确保没有竞争对手拿到更低价格。它甚至借此掌握了供应商工厂产线的实时产能数据，好在谈判中摸清对方的议价底线。

不止如此，苹果有时拿到低价订单后还会拒绝按时收货——如果市场价格继续下跌，它就能借机把价格压得更低。

苹果的“强势”，让供应商在谈判桌上几乎没有还价的余地；而巨大的利润差距，更让不满一点点积攒起来。2023年闪存价格跌到历史低位，据Bernstein Research估算，闪存行业当年运营亏损高达190亿美元，同期苹果仅凭存储升级业务就录得约140亿美元的毛利润。

近20年里，苹果靠独一无二的产品，搭起了电子消费领域最成熟、最高效的全球供应链，也把供应链变成自己的护城河。庞大的采购量加上巧妙的制衡之术，让它在产业链上的“统治”看似牢不可破，把所有供应商压得死死的。可一场AI技术潮流，给芯片厂商带来了更大的客户和利润，他们第一次握住了谈判的主动权。

存储是强周期行业，高价会刺激扩产，扩产会带来过剩，过剩又会带来降价。价格以后固然会降，利润的大头也将回到品牌渠道手上，但只要云服务商的订单还在，苹果一家说了算的情况恐怕难以重现。

果链企业的依附性正在减弱

外媒曾报道，一名前苹果高管回忆，初代iPhone上市前，苹果临时把屏幕从塑料改成玻璃。设计调整发生在产品上市前数周，制造商不得不重新改造生产线。新玻璃屏幕深夜运抵工厂后，现场迅速组织工人投入生产。按这名高管的说法，工厂在96小时内便实现了日产超过1万部iPhone的产能。

制造生产上，苹果的供应链能力从来不只是采购外部产能，还包含对工艺、设备和供应商研发路径的深度参与。它会长期派产品设计师和制造工程师驻扎供应商工厂，参与生产流程的开发与验证，并对供应商强力管控。

所以这次屏幕故障，很容易让外界把问题归咎于它对中国供应链的人力投入、参与和管理力度减弱了。毕竟，苹果现在更想把产能尽快转移到印度。

想减少对中国供应链依赖的不只是苹果，果链上的中国企业也一直朝着“去苹果化”的方向使劲。原因不单是过度依赖单一大客户会带来巨大经营风险，多年来他们对利益分配也早有不满。

苹果压价的做法并不是头一回。2016年就有报道提到，这家公司曾向中国台湾地区的下游零部件供应商提出降价约20%的要求，结果供应商们集体不答应，日月光半导体制造公司和富士康集团旗下公司都明确表态：利润不合理，就不会接苹果的单。到了2020年，外媒又曝出富士康与苹果的关系在变差，导火索是富士康虚报、夸大了所需工人数量，想借此把原本微薄的利润率抬上去。

具体有多低？外媒给出的数据是，富士康的毛利润仅仅是单位数百分比，相比之下，苹果公司的毛利率高达40%。

多年来果链企业想尽各种办法削弱对苹果的过度依赖，结果却不尽如人意。如今AI时代来临，全球科技舞台的中心从传统电子消费行业转向大模型、具身智能等AI相关产业，新星涌现、巨头重新排位，这也给果链企业去苹果化提供了新的机遇。

最典型的样本就是富士康。看去年全年的业绩，其母公司鸿海精密的“云端网路产品”业务，营收占比已经反超了由iPhone组装挑大梁的“消费智能产品”业务。这个转折最早出现在2025年第二季度，之后几个季度一直在延续和加固，成了公司营收结构转型的主要特征。

业务盘子这么一变，这家全球最大电子代工巨头的转型就算走通了——从消费电子跨到AI基础设施，身上的牌子除了“苹果”，又多了一个“英伟达”。对富士康来说，最长远的好处是苹果这个大客户再也攥不住它的生死，顶多带来短期的冲击或波动。供应商一旦做到这一步，苹果对它们的掌控力也就被悄悄削掉了一块。

AI时代的保守派

苹果在存储市场上的被动，短期之内恐怕改不了。供应吃紧的局面还在延续；更要紧的是，就算供应跟上、价格回落，半导体行业的核心需求也已经掉头，从消费电子转向AI产业基础设施。行业测算显示，2026年全球AI服务器带来的存储需求将占到整体存储市场的35%，到2028年这一比例会突破50%。照这个走势，苹果想再当存储市场的单一大客户，难了。

TechInsights的估计是，两年前苹果一家买的闪存容量，差不多是微软、亚马逊、Meta和谷歌四家合计采购量的两倍。现在反过来了，超大规模云服务商的采购量已经是苹果的两倍。

这背后，其实是苹果缺席全球AI算力竞赛的结果。过去两年，别的科技巨头砸重金铺AI基础设施、在底层模型能力上较劲，苹果既没挤进算力竞争，对产品的AI功能创新也提不起劲，外界普遍觉得它追AI时代的步子已经慢了。

苹果确实低估了AI浪潮对消费电子行业的影响。一边，在最关键的存储零部件上，它丢掉了自己最拿手的控制力；另一边，价格疯涨、上游吃香，它手里最大的一块利润被啃掉了。换个角度说，苹果每卖一台产品多掏的存储成本，其实是在替其他巨头的AI基建掏钱。

更麻烦的是，成本上涨的压力被转嫁到消费者头上，消费端很可能因此疲软。

国际数据公司（IDC）最新手机季度跟踪报告的初版数据摆在这儿：2026年第三季度，中国智能手机市场出货量约5790万台，同比下降15.4%。上半年同比降幅还在4%左右，如今市场下滑明显提速。大盘消费低迷，苹果还能不能保住增长，成了最大的问号。

原本折叠屏iPhone Duo被寄望为拉动销量的关键，结果出师不利，屏幕故障可能让消费者转持观望态度。

不过风向似乎在变。美股上周五收盘，苹果市值报5.03万亿美元，从英伟达手里抢回全球市值第一的位置。这波市值逆袭，说明资本市场正在重新打量“落后”的苹果：别的科技巨头往AI算力基础设施里砸重金，能不能回本还说不准，苹果的资本支出相对克制、现金流又强，风险反而更小。

一旦AI热潮退去，苹果显然更有条件在泡沫破裂之后站到有利位置。

说到底，这是一场大赌。假如AI真把我们带进更高一级的智能化时代，旧秩序被打破、利益重新分配，苹果始终没攥住自己的“王牌”，主动权终归会丢掉。