模型最强反流失：QuestMobile 2026年9月AI原生App月活榜单

在国内 AI 应用榜上坐头把交椅的，并不是模型能力最强的那一家；而模型最强的那家，用户反倒还在不断流失。

最便宜的模型，用户却在往外走

QuestMobile 2026 年 9 月的数据显示，AI 原生 App 月活排前四的分别是豆包4.2 亿、千问1.58 亿、DeepSeek1.23 亿和元宝 3733 万（QuestMobile 秋季大报告）。同比增速依次为 +143.6%、+5076.6%、-15.2%以及 +13.6%。DeepSeek在这几家里模型口碑最好，价格也最便宜，月活却下滑了 15.2%。同一时期，国内大模型的调用价格一直在走低：DeepSeek4 月将 V4-Pro 的输入价由 10 元压到 1 元、输出价由 20 元压到 2 元；到了 2026 年 10 月，Token 价格相比 2023 年 3 月的基准已经下跌 84%（第三方价格追踪）。

模型越强、价格越低，用户未必就愿意留下来。这种情形美国已经出现过一轮，国内来得更快。

入口的确在迁移。2026 年 8 月，AI 原生 App 的月人均使用次数达到 85.1 次，同比增长 67.1%；同一时期综合资讯类 App 下滑 7.6%，搜索引擎下滑 21.7%（QuestMobile）。人往对话框里搬，这是真的。

握住了人，也未必留得住

那"握住客户"是不是就够了？国内的数据给出的答案是：不够。

2026 年一季度，豆包、千问、DeepSeek的平均活跃率分别为 33.5%、17.1%、21%（QuestMobile 一季度报告）。千问月活 1.58 亿，活跃率却只有豆包的一半；到了 9 月，豆包月人均使用 72 次、132.5 分钟，千问用户规模排到第二，但使用次数差了一大截。DeepSeek 用户规模排到第二，可用得不够勤。另一头是月人均 65.9 次、136.7 分钟，这个时长比豆包还长，月活跃用户却只有豆包的三分之一（QuestMobile）。单个用户挖得深，整体盘子却不大。

装上了你的应用，不等于天天打开。装了搁着不用，这类客户最费成本。

付费端也是同样的景象。截至 2026 年 6 月底，美图付费订阅用户 1844 万，订阅渗透率 6.5%；AI 算力点消费连续两个季度环比增幅超过 46%，半年累计涨了约 113%（公司中报）。这些数字不算难看。但 6.5% 的渗透率摆在那里，说明绝大多数人仍在免费额度里绕圈。收费方式也改了：美图过去只卖订阅，如今加上 AI 算力点，用多少扣多少，2026 年一季度、二季度环比涨幅都超过 46%（公司中报）。订阅卖的是"能用"，算力点卖的是"用了多少"。

金山办公提供了另一个观察角度。WPS AI月活跃用户超过 8000 万，WPS 365 连续五个季度增速在 60% 以上（公司披露）。摩根大通 11 月的研报却给出另一层判断：AI 业务每项任务都要消耗 token，收入与利润的增速会明显拉开；同一季度，金山办公收入同比涨 16%，经调整净利只涨 8%（智通财经）。人有了，钱没跟上。

办公赛道的格局同样在分化。2026 年 9 月，腾讯WorkBuddy月活跃用户 3235 万，百度搭子 977 万，千问办公 790 万（QuestMobile）。办公场景任务明确、有交付物，谁占住入口，谁就先拿到付费。

钱在场景里，不在模型里

真正挣到钱的，是把模型塞进一件具体活里的那些公司。

可灵这个例子很说明问题：一年经常性收入已破 1 亿美元，海外贡献 70%，专业消费者订阅也占 70%——掏钱的主要是自媒体创作者和广告营销人，按套餐买单；B 端 API 调用只占剩下的 30%（国信证券）。他们打开工具不是为了闲聊，是天天都得把片子交出来。

出海那批公司更能说明问题。Manus 的年度经常性收入做到 4 亿美元，Genspark 约 2.5 亿，Meshy 6000 万美元、毛利 85%，PixVerse超过 4000 万，Fish Audio 22 个人做出 2100 万美元（行业统计）。这 15 家新锐里，没有一家靠广告赚钱，收入全部来自订阅、按量计费或企业授权（潮涌AI）。

它们的共同点不在模型更强。Manus 卖的是"给一个目标，它替你把活干完"；Meshy 卖的是 3D 生产流程里的一道工序；Fish Audio 卖的是配音这一件事。用户肯付钱，是因为这件事每天都得干。

再看国内。国内 AI 产品的年度经常性收入前 20 名，合计只有 4 亿到 5 亿美元；排在头名的 PictureThis 是 1.43 亿美元（AI 植物识别，主要卖到海外），美图秀秀1.03 亿美元（国金证券）。国内付费盘子偏小，能挣到钱的产品大多在海外收钱。

国内多一道门槛：生态

在美国市场，独立应用靠"换工作台太麻烦"站稳脚跟。国内还横着一道更硬的门槛：流量从哪来。 豆包能做到 4.2 亿，凭的是字节的推荐机制加上抖音往这边导流。千问一年之内涨了五十多倍，靠的是春节活动把用户直接绑到淘宝、支付宝的真实交易上（QuestMobile）。独立应用缺了这层生态，获客成本高得很难算过账。

国内 AI 应用于是只剩两条路：出海，去付费意愿更强的地方收订阅；或者进生态，成为某个超级 App 里的一个功能。卡在中间、既没生态又没海外收入的，日子最难。

金蝶国际这边，三季度订阅 ARR 同比涨了 19.3%，AI 原生产品合同价值也在往上走；用友网络 AI 相关收入增幅不小，可集团整体收入只多了 1.3%（摩根大通）。企业软件的情况差不多——新钱是拿 AI 换掉旧项目得来的，并非多出一块增量。

护城河是"多久用一次"

这几件事摆到一起，护城河长什么样就清楚了。

不在模型。模型价格一年跌掉八成多，能力上各家又追得很紧，没有谁占得住独占性。

也不只是客户。装着一亿用户却不用，抵不上每天打开一次的十万用户。

在场景：一天用几次、一次能解决多大的事、换掉要重配多少东西。可灵的用户每天要交片子，Meshy 的用户每周要出模型，做合同审查的工具，用户每份合同都得过一遍。正是这些频率和动作把人留了下来。

摩根大通的说法切中要害：token 价格各家拉不开差距，分水岭在定价能力。能帮客户找到新的付费理由、按人力成本报价、对用得狠的加收，成本就转得出去；反过来，只把 AI 塞进原有会员权益里当留客手段，账单只能自己咽（智通财经）。

那定价能力打哪儿来？答案是场景。替客户省下一个岗位的时间，你就敢按岗位开价；只是往人家工具箱里多塞个按钮，那就只能跟着会员费一块打折。

三层摆在一起，层次很清楚：卖模型调用的，价格一年跌八成；卖会员权益的，用户装了就放着；卖场景的，用户每天得回来。

模型越便宜，场景就越金贵。这一轮跑下来，国内能站住的，既不是模型公司，也不是客户名单最长的公司，而是把 AI 嵌进某个人每天必走流程里的那批公司。

判断这件事，不用看发布会有多热闹。看一个数就够：这个产品，用户一个月打开几次。这个数，比任何发布会都诚实。