超132亿元，“加仓”半导体

11月10日A股高开低走，三大指数收盘仍集体飘红：沪指涨0.08%，深证成指涨0.86%，创业板指涨1.46%。盘面上，AI漫剧概念股继续走强，AI眼镜概念股午后走高，机器人概念股活跃，油气股则整体走弱。

股票ETF当天资金总体是流出的。11月10日全市场股票ETF合计净流出10.6亿元，其中宽基ETF净流出41.12亿元，行业主题ETF则净流入29.09亿元。

11月10日，半导体ETF单日净流入22.7亿元。

Wind数据显示，截至11月10日，全市场股票ETF（含跨境ETF）共1623只，总规模3.67万亿元。

分类型看，行业主题ETF净流入29.09亿元，策略风格ETF净流入3.77亿元，两者居前。规模上，行业主题ETF上升103.76亿元。

单日吸金最猛的是半导体，净流入22.7亿元；黄金产业紧随其后，净流入9.6亿元。

部分宽基ETF也录得净流入：科创板50指数净流入7.2亿元，上证50指数净流入5.1亿元。

把时间拉长到近5日，科创半导体材料设备近期流入超过132亿元。

头部公募方面，易方达基金ETF最新规模7404.4亿元，较前一日增加36.4亿元。旗下产品中，科创50ETF易方达规模443.46亿元、净流入6.46亿元；半导体设备ETF易方达规模154.53亿元、净流入2.19亿元；中概互联网ETF易方达规模366.54亿元、净流入1.39亿元；红利ETF易方达规模190.98亿元、净流入1.19亿元；科创创业ETF易方达规模150.54亿元、净流入1.18亿元。

华夏基金ETF这边，科创半导体ETF华夏和上证50ETF华夏单日净流入居前，分别为5.12亿元和5.05亿元，最新规模分别达433.26亿元和486.42亿元，对应跟踪指数近1个月日均成交额分别为60.04亿元和32.21亿元。中证1000ETF华夏净流入超1亿元。

南方基金ETF方面，红利低波50ETF单日净流入5.82亿元。科技成长板块中，半导体ETF净流入0.16亿元，科创芯片ETF净流入0.12亿元，通信ETF净流入0.07亿元；新能源板块中，新能源ETF净流入0.2亿元，电池ETF净流入0.07亿元；机器人板块中，机器人ETF净流入0.05亿元。

部分宽基ETF净流出规模突出。

流出端，上一交易日宽基ETF净流出居前，达41.12亿元。具体看，沪深300ETF净流入19.7亿元，中证500ETF净流出9.2亿元，中证A500ETF净流出9.2亿元，创业板ETF净流出9亿元。

后市怎么看？易方达基金指数投资部总经理林伟斌表示，前三季度上市公司盈利改善，让市场对高质量资产更加关注；前期风格调整较为充分之后，盈利稳定、估值合理且具备行业竞争优势的核心资产，配置价值更为突出。结构上，科技产业的长期趋势还在延续，但市场对成长资产定价会更看重盈利兑现、资本开支回报与估值匹配度，行情有望从此前较为集中的主题交易，转向更均衡的基本面筛选。整体来看，11月市场有望在前期调整后逐步寻找新的平衡，盈利改善与估值消化共同作用下，高质量资产的中期配置价值值得关注。

林伟斌给出的配置思路是，大盘核心资产的底仓价值还要继续加强。前期调整过后，这类资产在盈利稳不稳、估值合不合理、是不是行业龙头这几方面的长处更清楚了，放在波动大的环境里，风险收益的匹配度也相对更好。沪深300指数、中证A500指数这样的宽基指数，装的是各行业里挑出来的优质龙头，既跟得上企业盈利的整体修复，也能靠行业分布相对均衡，少受单一赛道起落对组合的拖累。在这之外，可以适当往成长方向放一些仓位，前提是业绩已经过验证、产业景气有持续支撑，这样稳健和收益弹性都能照顾到。