FCC拟禁中国光模块，微软等企业向白宫施压

“这些芯片可能就只能闲在那里。”美国信息技术产业委员会（ITI）总法律顾问约翰·米勒对路透社说了这番话。美国针对中国光模块的限制措施越来越近，先坐不住的是美国企业和行业协会。

11月10日路透社披露，微软等公司正不断向特朗普政府施压，想拦住一项禁令——禁止从中国进口光模块收发器等人工智能数据中心的关键部件。事情要从3个月前说起，当时FCC在酝酿一项新禁令，打算以国家安全为由，不让中国新型号光收发器进入美国市场，并希望年内正式推出。

美国华盛顿州雷德蒙德的微软园区

消息人士称，微软等公司的判断是：这类禁令会让数据中心部署更慢，美国在人工智能竞赛中相对中国的优势可能因此被不可挽回地削弱。道理不复杂，不少美国公司已经把搭建系统要用的AI芯片买回来了，光收发器不够，芯片就只能干放着。

缺光模块，影响会一环扣一环。一座大型数据中心要把服务器、路由器和交换机连起来，需要数百万个光收发器。Cleanview的数据显示，截至11月11日，其追踪的美国数据中心建筑共4634座，1427座已投入运营，537座正在建设，2670座还在规划中。

换句话说，还没建成的项目，数量已经是现有运营项目的两倍多。这些数据中心将来要运转起来，光收发器少不了。

眼下全球光模块的主要供应方是中国企业，全球光收发器市场约三分之二的份额握在它们手里。LightCounting公布的2025年全球光模块供应商排名里，前十大供应商有7家来自中国，中际旭创、新易盛排在前两位。中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、剑桥科技、华工正源等中国企业，已经是全球光模块产业的重要力量。

对美国科技企业来说，把中国光模块排除在外，不只是换个供应商那么简单，整个AI数据中心的建设计划都可能被打乱。

美国官方放出限制信号后，产业界反应很强。美国信息技术产业委员会（ITI）向FCC提交书面意见，要求别限制光模块进口。9月，两家网络设备供应商公开警告，禁令可能让美国数据中心建设停摆。同一个月，微软等科技企业直接找白宫官员反映供应链风险，想阻止禁令落地。

光通信研究机构Cignal AI的估计是：其他地区的代工厂就算扩产，要接下几家中国头部厂商的供货量，也得好几年。按现在的产能和机房建设进度，美国没有能力大规模排除中国光模块，未来几年这批货也很难补齐。

光模块不到位，微软的算力就悬着

微软眼下最头疼的是算力跟不上。Cleanview统计，微软在美国还有35座数据中心在建、134座在规划阶段。10月底微软披露，当季资本开支452亿美元，约四分之三投向了CPU、GPU这类使用年限较短的资产。同一场电话会上微软还说，部分原定当季交付的第三方算力推迟了。原因是微软临时要求升级网络，好跑更新的AI模型，供应商却表示现有设备满足不了。

微软荷兰数据中心航拍

这家算力供应商是IREN。今年8月，IREN先把Horizon 1移交给了微软。到11月，机房接近完工，可IREN还在等剩下的设备到货、调试。相关算力的上线目标推到了明年1月，供货再拖下去，可能要到2月底。交付推迟的一个重要原因，就是关键部件缺货。

微软跑去白宫，急的是已经排进工期的供货。野村证券的调查预计，2026年微软对800G光模块的需求约300万—400万只。SDxCentral消息显示，中际旭创是微软的主要供货商之一，也给谷歌供货，新易盛则与亚马逊有合作。TrendForce今年2月的数据显示，谷歌2026年对800G及以上高速光模块的需求超过600万只，其中近80%的订单预计落在中际旭创和新易盛手里。

美国放出的限制信号，也没影响中国国内企业的订单。11月6日中际旭创披露，三季度800G、1.6T产品出货规模继续扩大，1.6T收入增长进一步加快。公司主要客户的订单已基本覆盖2027年全年，部分客户甚至给了2028年的明确需求。

中际旭创光模块产品

也就是说，光模块需求涨得快，中国光模块企业不缺订单，一些云服务商还用长期订单把未来产能锁住了。这种局面下，美国若限制微软、谷歌等企业使用中国光模块，它们和其他云服务商竞争时就会很被动。

美国本土企业当然也在想办法扩产，只是进度慢得多，而且很难绕开中国供应链。

美国应用光电（AOI）今年在得克萨斯州接连扩建工厂。11月5日公司披露，800G和1.6T光模块月产能已接近33万只，计划到2027年底提到100万只以上。但只有近三成预计在得州生产，其余产能还得靠宁波、中国台湾等地的工厂。

3月，光器件巨头Lumentum收购了Qorvo位于北卡罗来纳州的一座工厂，准备改造成磷化铟激光器产线，规模化生产要等到2028年。

11月2日，美满电子又宣布，拟以约1150亿美元的企业价值收购Lumentum。前者擅长高速信号处理芯片，后者有激光器、光模块和相关制造技术。两家想把这几环整合起来，缩短产品开发和交付周期。不过这笔交易预计到2028年上半年才能完成。

说到底，美国企业正靠扩产和并购补供应链，可新增产能真正释放，至少还要一到两年。美国云服务商的数据中心建设已经在加速，远水难解近渴。

从更长时间看，即便这些工厂先后投产，原材料这关还是绕不开中国。激光器要用磷化铟衬底，而美国上市公司AXT的相关产能就放在北京。今年6月，Coherent向AXT预付约2229万美元，锁定后者2026年至2028年扩建的六英寸磷化铟衬底产能。7月，Lumentum也和AXT签了六年供应协议，光首期定金就有4350万美元。

磷化铟衬底

我国从2025年2月起对相关磷化铟材料实行出口许可管理。Coherent首席执行官5月来华时，关心的议题之一正是许可证审批。

美国有光器件巨头，成品缺口却补不上

美国本土光模块产能之所以迟迟提不上去，关键其实不在中国的材料，而在美国自己的产业环节。

拿AOI来说，它租下了舒格兰总部旁边的厂房，原定12月先把现有模块产线搬过去，腾出总部空间扩产激光器，可新产线建设随后要推迟几个月，卡在变压器、电缆这些供电设备迟迟到不了位。

AOI财务负责人对此的解释是，美国大量数据中心也在抢这批设备。也就是说，数据中心急着要光模块，造光模块的工厂反倒因为数据中心建得太快，连扩产要用的供电设备都难以及时拿到。

供电之外，人才缺口同样不小。AOI今年2月宣布，计划在得克萨斯州投入最多3亿美元扩建工厂，新增500个岗位。这些岗位集中在自动化产线的编程和运行上，普通工人并非马上就能胜任。

《光学与光子学新闻》指出，美国光通信产业最短缺的，正是能参与生产、测试和故障排查的技术人员。有研究预计，到2030年，美国光子产业需要新增约4.2万名中等技能技术人员；按当下的毕业生培养速度，还得再增加约100个相关培训项目才够用。

再就是验证程序复杂。Lumentum在年报里说，有的客户在产线通过认证之前，只会买少量样品。哪怕只是把已经在卖的产品挪到新厂生产，或者换一家代工商，新产线也可能要重新验证。到了机房这一环，还得确认模块在客户选定的交换机和软件上能不能稳定跑起来。

Lumentum光通信设备展台

美国手握光器件巨头，光模块成品产量却难以一下子补上来，原因也在这里。

美国光模块制造的困局，伏笔其实二十多年前就埋下了。2000年互联网泡沫破裂，全球光通信市场需求骤降，产品价格大跌。为了省成本，Finisar、JDSU等美国光通信巨头先后把制造业务挪到了亚洲。

美国企业本意是靠转移制造压低成本，结果也让中国企业得到了积累生产经验、完善供应链的机会。随着中国通信网络建设和云计算市场发展，本土厂商规模越做越大。到2020年，不少美国和日本供应商已经退出光收发器市场。中际旭创和新易盛则长期跟着美国头部云厂商开发产品，订单、熟练工人和制造配套也一点点攒了起来。

LightCounting数据显示，2021年，中国十大光器件及模块供应商的收入总和首次超过西方竞争对手。

如今美国重建产线，照样离不开这套分工。10月，美国厂商Starman和中国台湾的正文科技宣布，计划合资投入4500万美元，在美国生产800G和1.6T模块。按双方估计，最快也要半年才能开始量产。

Cignal AI估计，就算让其他地区的成熟代工厂扩产，要接下中际旭创、新易盛和华工正源的供货规模，也得花数年甚至更久。

禁令可能往后划，下一代订单已经在争

美国政府其实也清楚，把中国光模块完全禁掉并不现实。9月提出的参议院法案就留了一个口子。该法案针对联邦关键系统，拟在成法五年后实施，要求先摸清美国和伙伴国的设计、生产能力，同时也留下了豁免空间。

草案还提出，执行过程中需给合规的第三方模块留出采购余地，别让交换机厂商用自己的专有认证把别的供应商挡在门外。至于10月生效的FCC设备授权规则，针对的是受控名单上企业制造的某些硬件部件。

众议院对华特别委员会近日又把中际旭创点了出来，敦促FCC接着推限制。ITI向FCC表态：真要动手，也该只限于已在相关受控名单上的企业。联邦关键系统采购想换掉现有供货都得花好几年，要把限制扩到商业机房，前提是有人能拿出合格的产品。

有专家主张，草案即便实施，受波及的产品范围也该收着点，给现有供货留出过渡期或者豁免。美国8月披露的方案针对中国新型号光模块，本打算年内公布。可到了11月还在讨论，据路透社报道，正在考虑的选项之一是把限制门槛定在3.2T。

报道引述的预期是，这代产品2028年才会起量，2029年进入广泛部署。Coherent 9月已经亮出3.2T可插拔模块，日本NTT旗下企业与古河电工等也在NEDO项目下攻关光芯粒的量产工艺。门槛要是划到下一代，800G、1.6T产品就还能照现有安排供货，美国厂商也多出些时间等工厂投产、等客户验证。

该不该拿生产地点当限制标准，同样有讨论余地。泰国政府10月与Lumentum谈过本地供应商和人才培养的事。代工厂Fabrinet在春武里的10号厂房已有产线贡献收入，明年1月还打算动工建11号厂房。新易盛、中际旭创也在泰国扩产。

若按产地划线，中国厂商在泰国造的产品有望继续卖进美国市场，AOI在宁波造的产品却可能被圈进限制范围。这中间可商量的地方还不少。

美国厂商其实没打算等到2028年才动手抢单。今年10月，AOI与一家现有云客户签下多年协议：只要供货能力等条件达标，这家客户承诺在2026年6月至2029年5月间，至少把自身1.6T光模块需求的10%交给AOI。

这类长期合同对美国厂商来说，既能提前把客户锁定，也为扩产添了一层保障。可下一代市场的争夺，中国企业同样没有缺席。中际旭创已在推进3.2T光模块研发，部分下一代产品正与重点客户联合开发并送样。微软、谷歌这些云服务商挑新一代光模块供应商，通常在大规模采购之前就已启动，谁先通过验证、谁交货更稳，后续订单才可能落到谁手里。

换句话说，美国就算最终把禁令门槛抬到3.2T，给本土企业留出一两年扩产时间，订单也未必就会流进美国厂商的口袋。中国企业不会因为美国推迟限制就停下研发，云服务商的算力建设同样不会因为美国工厂还没准备好就自动放缓。

美国真正要解的题，还是本土企业能不能在下一轮产品大规模部署之前，拿出数量够、价格合适、又经过客户验证的光模块。不然，等3.2T开始大规模部署，今天微软向白宫提出的供货难题，只怕还会再演一遍。