苹果供应链议价权松动：长鑫存储拒单，折叠屏iPhone Duo又出屏幕故障

最近苹果的日子不太好过。

折叠屏iPhone Duo刚开卖，屏幕问题就闹得沸沸扬扬。不少用户说，新机展开时会发出异响，接着折痕附近冒出裂纹和白线，有的设备干脆黑屏。另一边，“长鑫存储拒绝苹果订单”的说法在网上快速传开，苹果想低价拿存储芯片供应的算盘落了空。

两件事都戳中了苹果一直自诩的全球供应链管理“艺术”。谈到折叠屏的屏幕故障，怒喵科技创始人李楠的说法是：“苹果折叠屏这么多显示高亮，屏幕裂开的问题，其实本质上还是他们和供应链生疏了，不像前些年，苹果的设计师工程师都是吃住在中国的供应链上的。”

苹果和中国供应链的关系到底有没有疏远，眼下没法确认。但长鑫存储这件事摆得很清楚：苹果的议价权遭到了前所未有的冲击。

以前在供应链里，定规矩的始终是苹果。现在供应商敢说“不”了。外媒报道称，憋屈了很久的存储厂商正打算借AI向苹果“复仇”。新一轮利益分配里，苹果一家说了算的时代是不是要收场了？

苹果的“统治”，第一次出现了裂缝

令外界读出同样信号的，近期不止长鑫存储拒单这一桩。

前些日子，苹果官网没打任何招呼就宣布调价。库克接受采访时把原因推给存储厂商，抱怨价格涨得太凶。美国存储巨头美光科技不买账，直接开撕，高管暗讽如今内存短缺，全怪“某些大客户”当年在行业低谷时拼命压价，害得存储厂商巨亏，压根没钱投新产能。

口水战背后，是供应链话语权的攻守易位。过去苹果采购量极大，谈判桌上说一不二，压价压得很狠，供应商只能打碎牙齿往肚子里咽。现在存储厂商的产品不愁卖，排队的是苹果，“美光”们自然有底气跟它互呛。

苹果对供应链的管控和对供应商的拿捏到底有多厉害？据报道，苹果强制供应商把它列为“最优惠客户”，还定期审计供应商账目，确保没有竞争对手拿到更低的价格。它甚至借此掌握了供应商工厂产线的实时产能数据，好在谈判中判断对方的议价底线。

不止这些。苹果有时拿到低价订单后还会拒绝按时收货——市场价格要是持续下跌，它就能借机把价格压得更低。

苹果的“强势”，让供应商在谈判桌上几乎没有还价的余地。更让他们不满越积越多的，是巨大的利润差距。2023年闪存价格跌到历史低位，据Bernstein Research估算，闪存行业当年运营亏损高达190亿美元，同期苹果仅凭存储升级业务就录得约140亿美元的毛利润。

过去近20年，苹果靠独一无二的产品，搭起了电子消费领域最成熟、最高效的全球供应链，也把供应链变成了自己的护城河。庞大的采购量加上巧妙的制衡之术，让它在这条产业链上的“统治”看起来牢不可破，把所有供应商压得死死的。可一场AI技术潮流给芯片厂商带来了更大的客户和利润，他们第一次握住了谈判的主动权。

存储是强周期行业，高价刺激扩产，扩产带来过剩，过剩又带来降价。价格以后固然会降，利润的大头也会回到品牌渠道手上，可只要云服务商的订单还在，苹果一家说了算的局面恐怕难以重现。

果链企业的依附性正在减弱

外媒曾报道，一名前苹果高管回忆，初代iPhone上市前，苹果临时把屏幕从塑料改成玻璃。设计调整发生在产品上市前数周，制造商不得不重新改造生产线。新玻璃屏幕深夜运抵工厂后，现场马上组织工人投入生产。按这名高管的说法，工厂在96小时内便实现了日产超过1万部iPhone的产能。

制造生产上，苹果的供应链能力从来不只是采购外部产能，还包括对工艺、设备和供应商研发路径的深度参与。它会长期派产品设计师和制造工程师驻扎供应商工厂，参与生产流程的开发与验证，并对供应商强力管控。

所以这次屏幕故障，很容易让外界把问题归到它对中国供应链的人力投入、参与和管理力度减弱上。毕竟，苹果现在更想把产能尽快挪到印度。

想减少对中国供应链依赖的不只是苹果，果链上的中国企业也一直在往“去苹果化”的方向走。原因不光是过度依赖单一大客户会带来巨大的经营风险，他们对多年来的利益分配也早有不满。

早在2016年，就有报道称苹果要求中国台湾的下游零部件供应商把报价调低20%左右，遭到供应商集体反对，日月光半导体制造公司、富士康集团旗下公司直接表示，没有合理利润就不接苹果订单。2020年，外媒也报道过富士康与苹果的关系正在恶化，起因是富士康夸大并谎报所需工人数量，借此抬高自己微薄的利润率。

到底有多低？外媒给出的数据是，富士康的毛利润只有单位数百分比，相比之下，苹果公司的毛利率高达40%。

多年来果链企业想尽办法削弱对苹果的过度依赖，结果并不理想。如今AI时代来了，全球科技舞台的中心从传统电子消费行业转向大模型、具身智能等AI相关产业，新星涌现、巨头重新排位，这也给果链企业去苹果化提供了新的机遇。

变化最明显的当属富士康。鸿海精密是富士康的母公司，去年全年业绩显示，其“云端网路产品”业务的营收占比已超过由iPhone组装主导的“消费智能产品”业务。这种反超首次发生在2025年第二季度，之后几个季度占比继续扩大，营收结构转型的主要特征由此显现。

业务结构的转变，意味着这家全球最大的电子产品代工巨头成功从消费电子转向AI基础设施，它身上的标签也不只有“苹果”，还有“英伟达”。对富士康来说，最长远的价值在于苹果这个大客户不再决定它的生死，更多只是带来短期的冲击或波动。

供应商一旦具备这种能力，苹果对它们的掌控就无形中被稀释了。

AI时代的保守派

苹果在存储市场吃的亏，短时间内恐怕扭转不了。供应吃紧的局面还在延续，更要紧的是，哪怕供给恢复、价格回落，半导体行业的需求重心也已经挪了位置——从消费电子转到了AI基础设施。按行业测算，2026年全球AI服务器吃掉的内存需求会占整个存储市场的35%，2028年这个数字将超过50%。

大势如此，苹果想继续当存储市场的头号买家，难度不小。

TechInsights的估算显示，两年前苹果一家买的闪存容量，差不多是微软、亚马逊、Meta和谷歌四家加起来的两倍。现在反过来了，超大规模云服务商的采购规模已是苹果的两倍。

说到底，这是苹果没跟上全球AI算力竞赛的后果。过去两年，别的科技巨头砸重金铺AI基础设施、比拼底层模型能力，苹果既没掺和算力争夺，对产品的AI功能创新也提不起劲，外界普遍觉得它在AI时代已经掉队。

苹果确实低估了AI浪潮对消费电子行业的冲击，这一点没法否认。存储是最关键的零部件，苹果偏偏在这里丢了自己最拿手的控制力；价格猛涨、上游得势，它手里最大的一块利润正被啃掉。换个说法，苹果为每台产品多掏的存储钱，等于在替其他巨头的AI基建付账。

更麻烦的是，成本压力被苹果转嫁给了消费者，消费端很可能因此疲软。

国际数据公司（IDC）最新手机季度跟踪报告的初版数据给出了这样的信号：2026年第三季度，中国智能手机市场出货量约5790万台，同比下降15.4%。今年上半年同比降幅还在约4%，如今下滑明显提速。整体消费不振，苹果还能不能保住增长，成了最大的问号。

折叠屏iPhone Duo本来被寄望为拉动销量的关键，结果开局不顺，屏幕故障可能让不少人转持观望态度。

但风向似乎在变。美股上周五收盘，苹果市值5.03万亿美元，从英伟达手里抢回了全球市值第一的位置。这轮逆袭说明资本市场正在重新打量“落后”的苹果。别的巨头往AI算力基础设施里砸的钱能不能回本还是未知数，苹果资本开支相对克制、现金流又强，风险反倒显得更小。

假如AI热潮退去，泡沫破裂之后，苹果显然更有条件站到有利的位置上。

当然，赌注下得很大。万一AI真把我们带进更高一级的智能化时代，旧秩序被推翻、利益重新分配，而苹果始终拿不出自己的“王牌”，主动权终究会丢掉。

道总有理，科技创新与商业趋势观察家。在科技商业领域深耕 15 年，PC 互联网、移动互联网、AI 产业三大变革周期一路走完。立场独立，产业理性不放。本文原创，未经授权，任何形式的转载、摘编与修改都不允许，转发分享欢迎。返回搜狐，查看更多