硅谷风投的一份报告，让中美人工智能竞赛的对比出现了微妙变化。

美国风险投资机构Menlo Ventures在11月初发布《2026年企业AI现状》报告，给出的结论出人意料：全球企业在开源模型上的开销，89%进了中国模型的口袋。

月之暗面的Kimi系列跑在最前面，一家就拿下61%的份额。排在后面的是DeepSeek的15%、智谱GLM的11%，阿里通义千问占3%。

西方阵营里成绩最好的是Meta的Llama系列，份额只有约7%。美国科技巨头一度被看作开源旗手，如今在这条赛道上多少有些落寞。

数字背后：开源赛道几乎被“中国队”包场

报告调研了近400位美国企业AI业务负责人，勾勒出的图景冲击力不小。据其估算，今年企业在生成式AI上的总投入约为1770亿美元，比上一年翻了几倍。

蛋糕膨胀得很快，开源模型在其中承担了企业AI调用量约19%的token，可拿到的支出只占企业模型总花费的4%左右。

道理不复杂：开源模型的平均价格一年里降了约3.3倍，每百万token只要0.13美元上下。企业用得越来越多，掏的钱反而越来越少，开源模式最吸引人的地方就在这里。

全球模型聚合平台OpenRouter上也能看到同样的走势。10月26日至11月1日那一周，中国模型的token调用量连续第27周压过美国模型，调用量前五名里中国模型占了四席。

Kimi能冒头，和今年7月16日发布的Kimi K3分不开。

这个模型参数规模约2.8万亿，是迄今体量最大的开源权重模型之一，编程和智能体任务上的表现已经逼近美国顶级闭源模型。

打个比方，它像一辆价格亲民、却能跑出跑车速度的家用车。月之暗面近期又推出K3.1 Pro版本，在开源模型榜单上继续排在前列。

不少第三方评测把Kimi K3拉来与美国最强的公开可用模型正面比较，而它的使用成本只是对方的一小部分。

还有一点更关键：它的权重开放下载，企业能直接从开源平台获取并自行部署。在闭源巨头眼里，这几乎等于“釜底抽薪”。

有研究机构估算，全球约三分之一的AI调用量已经跑在中国开源模型上。尼日利亚、马来西亚、巴西等新兴市场的开发者，用这些模型搭建应用的成本，比用美国闭源模型低九成以上。

K3发布后不久，美国多家半导体公司股价随之下挫。市场开始追问：硅谷在专有模型和算力基础设施上砸下的巨额投入，还能不能换回同样的竞争优势？

美国企业为何愿意为中国模型“买单”

成本是最直接的驱动力。

加密货币交易平台Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗今年6月曾公开表示，公司推动员工更多使用Kimi和智谱GLM模型，AI支出因此砍掉了一半。

对预算吃紧的初创企业来说，这样的节省几乎关乎生死。企业支付平台Ramp的统计显示，付费使用模型托管平台、进而接入开源及中国模型的企业比例，从今年1月的4.5%升到7月的6.1%。

开源权重模型还带来另一项关键优势：可控性。企业能把模型下载到自己的服务器上运行，再用自有数据做微调，核心数据不用离开自家机房。

通义千问、Kimi 被部分跨境电商企业装进了本地环境，拿多年攒下的行业数据喂出自家专属模型；金融、医疗、制造等领域的行业基础模型，也有不少公司靠开源底座来做。

有投资人甚至预测，将来绝大多数企业日常请求可能都交给开源模型处理，只有最复杂的任务才会落到昂贵的闭源旗舰上。

中国模型的高效率，某种程度上也是“被逼出来的”。芯片出口管制之下，中国团队只能在有限算力里精打细算，结果反倒练出了以更低成本实现高性能的本事。

份额大，盘子小，繁荣背后还得冷静看。

这组数字看着漂亮，放到更大的盘子里才看得清分量。

企业花在AI上的钱，落到开源模型身上的只有约4%；大头还是给了OpenAI、Anthropic这些美国闭源厂商。

报告里还有一条：企业资金正加快流向更贵的前沿旗舰模型，这部分支出占比从35%升到了63%。中国模型拿下的，其实是一块长得快、但块头还不大的“新蛋糕”。

Menlo Ventures自己就是Anthropic的活跃投资者，报告点到的部分基础设施公司也在它的投资名单里。

这层关系摆在那，读者看数据时得多留一分心眼。

地缘政治这条线也没闲着。美国国会已经就爱彼迎、Cursor等企业使用中国模型一事提出询问，围绕要不要监管开源权重模型的争论也在升温。

有安全专家坚持，企业把中国开源模型放进生产环境得格外小心，甚至主张干脆别用。

可往长看，这股势头不容易被掰回来。

模型能免费下载，性能又逼近第一梯队，价格只是零头，企业算账时，理性往往压过各种担心。

对中国AI公司来说，开源正在变成一张进全球市场的“通行证”，前提是得持续证明自己在安全和合规上靠得住。

美国闭源巨头那边，接下来要回答的问题是：怎么让客户觉得“贵得有道理”。开源和闭源的这场较量，下半场才刚开打。