光智科技子公司签6.01亿美元磷化铟衬底意向单，尚待出口许可

光智科技（300489.SZ）的子公司拿下了一笔6.01亿美元的磷化铟衬底海外意向订单。不过，这笔生意还没落定：公司还需取得出口许可证，并与对方签署最终供货协议。

11月6日晚间，光智科技披露公告，控股子公司先锐科技与Coherent Corp.签订长期供货意向协议。按约定，2027年至2029年，先锐科技向Coherent设在瑞士、瑞典的工厂供应6英寸磷化铟衬底，意向交易金额不低于6.01亿美元。

眼下这只是一份意向协议，最终供应协议仍待签署。光智科技在公告中称，协议系双方基于长期合作意向达成，将本着诚信原则谈判并积极推进最终供应协议（简称“最终协议”）的签署；但最终协议何时签尚不确定，具体条款也可能与本协议有出入。双方实际合作内容，以最终签署的协议及后续订单为准。

协议同时约定，先锐科技须取得6英寸磷化铟衬底的出口许可证。如果许可审批进度或结果不及预期，抑或相关政策要求出现调整，先锐科技没能按预期进度拿到许可，协议就可能无法按约履行，甚至被取消。

公告介绍，Coherent总部成立于1971年，是一家垂直整合型制造企业。其业务涵盖激光器、光收发模块及其他光学与光电子器件、组件、系统的研发、生产及销售，也做特种工程材料；产品用于数据中心与通信领域，同时覆盖精密制造、能源、半导体及显示设备、仪器仪表等工业场景。

光智科技表示，上述协议若能顺利履行，预计对公司未来财务状况和经营产生积极影响。

光智科技在日前的一次机构调研中给出数据：到9月底，公司6英寸磷化铟衬底的在手订单接近万片；海外这边，6英寸磷化铟衬底在手订单的销售金额，占公司海外在手订单销售总额的63%。另外，先锐科技自今年第三季度起纳入合并报表，磷化铟衬底业务由此成了公司新的增长方向和来源。

磷化铟衬底的大单不止光智科技一家。11月初，云南锗业（002428.SZ）公告称，其子公司云南鑫耀与美国AOI签下磷化铟五年长单：2027年至2031年，AOI预计每年向云南鑫耀采购18万片、合计90万片4英寸N型磷化铟衬底。双方还约定，2027年度AOI采购18万片，对应金额约1.94亿美元（折合人民币约13.05亿元），占公司2025年度经审计营业收入的122.46%。

两笔磷化铟衬底大单都来自海外光通信芯片客户。区别在于，光智科技这次签的只是意向协议，云南锗业签的则是正式长期供货协议。相同的是，两笔交易都要过出口许可审批这一关，履约存在不确定性。

光智科技方面称，公司磷化铟衬底业务截至目前已实现订单批量交付。从需求看，国内客户正处在2、3英寸向4英寸过渡的阶段，海外客户则从4英寸向6英寸过渡。大尺寸片需求有望迎来爆发式增长，公司因此提前布局6英寸衬底产能，持续推大尺寸衬底的工艺优化、良率提升与客户拓展。6英寸磷化铟衬底已拿到某全球头部客户的订单，后续有望持续受益于客户需求的爆发。