零跑单月破10万台，新势力进入“零跑—小鹏—小米”三角格局

月初各家车企陆续公布上月销量。业内有个习惯看法：9点上班就发数据的，通常上月卖得不错；拖到半夜或第二天才发的，多半成绩不太好看。

10月新势力榜单可以用一句话说清：零跑大幅领先，小鹏和小米争第二争得难分难解，第二梯队则出现少见的剧烈分化，同比增长与下滑之间差距动辄超过60个百分点。新一轮排名变动已经发生。

零跑：10万+连续第四个月，200万辆近在眼前

106127台，同比+51%，连续第四个月保持在10万台以上，零跑既稳居新势力第一，也进入中国新能源品牌前三、全球新能源品牌前四。

到10月底，零跑全球累计交付已超过190万台，第200万台整车大概率在11月下线。从第100万到第200万，零跑用了不到两年，这样的速度在行业里都算领先。

海外是零跑的另一条战线。10月巴黎车展上，A05完成欧洲首秀，D19亮相；10月16日，B10在西班牙萨拉戈萨工厂正式启动量产，与Stellantis的合作从“产品出海”走向“本地制造”。国内根基稳固之后，零跑正把更多火力投向海外。

第二名悬案：50237 vs “超 50000”

本月最大看点是第二名之争。

小鹏给出精确到个位的数字：50237台，环比+21.8%、同比+19.6%，单月创历史新高；海外交付13326台、同比大涨166%，同样刷新纪录，海外已占其月交付量四分之一以上。

小鹏的增长来自产品节奏的精准安排：10月MONA L05以13.98万元起的限时权益价上市，5000台准现车3分钟售罄，11月1日开启全国规模交付；MONA系列两年累计交付超过36万台，已经成为小鹏的基本盘。

但有个细节耐人寻味：别的新势力都在品牌向上、车越卖越贵，小鹏却越卖越便宜，MONA的溢价和盈利能力与主品牌仍有差距。在“留在牌桌”的压力下，这仍是一手好牌，只是牌桌上的筹码结构正在悄悄改变。

小米的说法则留足想象空间：“超过50000台”。这是小米连续第三个月环比增长，也是年内单月新高。拆开看，SU7和YU7守住约3万台纯电基本盘，9月上市的“澎程”增程系列迎来首个完整交付月，直接升到2万台以上，几乎撑起半壁江山，上市30天累计锁单超过7万台，又是一款小米系爆款。

北京工厂扩产，加上武汉增程基地达产，小米月交付已能稳定支撑5万+水平。不过1-10月累计超过33.6万辆，全年55万辆目标完成率约61%，新势力“优等生”今年也要为KPI发愁了。

有个趋势值得记下：小鹏、小米双双站上5万辆台阶，打破新势力“困在3万台”的魔咒。造车新势力已从“蔚小理”时代进入“零跑—小鹏—小米”的新三角时代。

第二梯队：冰火两重天

极氪是唯一提前锁定全年目标的品牌。10月交付32483台，同比+51.6%，环比回落12.7%；但1-10月累计320887台，以约107%的完成率提前锁定全年目标，累计同比+94.4%的增速排在行业前列。基本盘不是最大，增速却最猛。

鸿蒙智行的成交均价在新势力里排第一，下滑幅度同样最大。眼下这个节点多少有些难堪：无论怎么卖，整体销量始终在理想附近打转。问界M9系列撑住了全系成交均价超40万元、累计交付突破160万台的高端盘子；可10月交付33537台，同比-50.8%、环比-10.5%，同比已连续第五个月下滑，环比也连续第四个月走低。对比之下更扎眼：去年10月鸿蒙智行单月68216台，创下历史新高；今年10月“五界”全系加在一起，还不到去年9月问界单品牌的85%。

蔚来慢，但稳。10月交付34246台，同比-15.2%、环比-8.5%。主品牌18125台，在高基数上仍同比+5.7%，乐道8383台、萤火虫7738台。单月承压，但1-10月累计334547台、同比+38.5%创历史新高，累计已交付超过133万台。

理想处于清库期的过渡月。10月交付29025台，同比-8.6%、环比-8.8%，1-10月累计322461台、同比下滑2.0%。整个10月处于i6老款清库阶段，而i6恰是走量车型，新款上市爆卖后有望接上下一波增长。

深蓝稳中有升。10月全球销量32602台，环比+8.0%、同比-11.4%；1-10月累计284815台，同比+5.9%。S05没能延续去年的爆款态势，但品牌整体仍在增长。

岚图还在爬坡。10月交付13030台，环比基本持平，降幅仅次于鸿蒙智行；1-10月累计128511台，同比+13%。追光S作为小米YU7的正面竞品，产能爬坡后能否带来增量，将直接决定岚图今年能否拿到“年终奖”。

大盘：一个没有旺季的“银十”

把视线从新势力挪到大盘：乘联分会预估，10月狭义乘用车零售160万辆，同比下降28.9%；新能源零售约107万辆，同比下降16.5%，渗透率66.9%。多重短期因素叠在一起，2026年车市“超预期低迷”。

距离年底只剩两个月，大盘往下走，不少车企年初定下的目标现在看过于激进，今年的“达标率”恐怕要打不少折扣。新势力格局剧烈分化，说到底只是大盘收缩的一面放大镜——潮水退去，跑得最快的和裸泳的，总是最先被看见。