马斯克驳斥人形机器人存储预测：机器人RAM需求将超地球上一切

Counterpoint Research给出的一份预测认为，人形机器人对存储的需求5年内将增长20倍。马斯克对此直接回了一句“荒谬”。他同时断言，机器人的RAM需求会超过地球上其他一切，而超级智能的算力需求还要远远大于机器人。这番话让人形机器人存储赛道的想象空间又被拉高了一个量级。

存储芯片巨头美光科技那边，已经把眼神投向了人形机器人。公司把它和自动驾驶汽车放在一起，归入“物理AI”设备，视作未来存储需求的重要来源，并把这块需求和自家高带宽、大容量存储产品线直接挂上了钩。

马斯克的表态和美光的战略布局，指向同一个正在成形的市场判断：人形机器人以及它背后的超级智能，可能会成为下一轮存储与算力需求的主要拉动力量，规模或许远超眼下市场的预期。

马斯克：现有分析“荒谬”，机器人RAM需求将超越地球上一切

当地时间26日，@wallstengine在社交平台X上发帖提到，Counterpoint Research预计到2030年，人形机器人对DRAM的需求将激增20倍。

马斯克随即回应，措辞很重。他写道：“荒谬的分析。机器人的RAM需求将超越地球上的其他一切，因为你需要机器人在物理基底上运行，以便塑造原子。”

这套说法的核心逻辑是：人形机器人要在真实环境里感知、决策、操控物质，是物理世界的执行主体，对应的实时计算和存储需求是结构性的、持续性的，不是边际上的小增量。马斯克的意思很明白，把机器人存储需求只量化成“5年增加20倍”，严重低估了这条赛道的真实体量。

他还把超级智能（Super Intelligence，SI）单独拎出来，称其需求“将远超机器人”，并补充说约100%的超级智能算力会部署在深空计算（deep space compute）上。照这个说法，存储与算力需求的终极想象空间已经从地球延伸到了太空基础设施层面。

美光押注人形机器人，“物理AI”成新叙事锚点

就在马斯克发表上述评论的同时，美光科技已经在商业层面把人形机器人写进了核心战略叙事。

据雅虎财经报道，美光管理层在最新一轮AI相关评论中，明确把人形机器人标为未来重要的存储需求来源，与自动驾驶汽车一起归入“物理AI设备”这一新品类。管理层把这块预期需求和现有高带宽内存（HBM）及大容量存储产品线直接关联，强调不用开发全新产品，现有面向AI服务器和数据中心的核心产品就能覆盖人形机器人的存储需求。

这一定位的战略含义是：人形机器人预计会用上与数据中心、自动驾驶平台相近的服务器级DRAM和存储方案。也就是说，美光不用大规模资本重组，就能把现有产能和技术积累复用到这个新兴终端市场。

美光当前的整体叙事，已经高度依赖AI与数据中心需求、DRAM和NAND供需偏紧，以及长期客户协议支撑的高利润率现金流。把人形机器人定位成服务器级存储的又一个出口，和这套叙事高度一致。不过落地节奏仍要看美光能否在先进制程上持续执行，并填满与大规模资本支出计划挂钩的产能。

对投资者来说，人形机器人存储需求目前还停留在战略定位阶段，财务数据里尚未形成可量化的贡献。

接下来最值得盯的节点，是美光2027财年第一季度的业绩指引。管理层已经给出这一季度的预期：营收约615亿美元，摊薄后每股收益约37.84美元。到时候管理层会不会就物理AI设备——自动驾驶系统以及早期人形机器人部署——对这份预期的具体拉动做出新的说明，市场会紧盯不放，以此来掂量这个主题转化成收入的速度到底有多快。