Claude Code两位核心成员离职，微软Meta同步收缩内部用量

（本文作者为 奇点湃，钛媒体经授权发布）

10月24日，45分钟之内，Claude Code 最知名的两位成员在 X 上先后官宣离职。

其中一位是 Thariq Shihipar，Claude Code 团队的核心工程师，开发者社区叫他「解释之王」，skills 系统和上下文工程都和他有关。另一位是 Anthony Morris，Claude Code 桌面版的主创，他说自己在 Anthropic 的最后一天是10月23日。

下一站去哪，两人都没提。告别信写得体面，Shihipar 还给前东家留了句好话，说同事是他遇到过最有才华的一群人。

此时离 Anthropic 预定的 IPO 只剩大约三周。公司估值最高曾被喊到 2 万亿美元，一旦成真将改写全球 IPO 纪录。路演尚未启动，产品线里最有名的两张面孔却先离场了。

01 两个金主，同时踩刹车

离职只是台面这条线。

今年早些时候，微软高管预估公司内部使用 Anthropic 技术的年支出至少会到 10 亿美元。如今这个预算被砍掉了超过三分之一，员工被要求少用 Claude，改用 GitHub Copilot 和自研模型。

具体到额度，收紧得更细。微软云与 AI 事业部员工超过 6 万人，过去每人每月能用 10 万美元的 AI 模型预算，最近大多数场景被压到约 1 万美元，等于砍掉九成。有工程师抱怨，模型不能再随手调用了。

Meta 那边，内部使用 Claude Code 的员工从今年早些时候的约 6 万人降到约 3 万人。腰斩里有一部分是春季裁员的余波，Meta 当时裁掉了约 10% 的岗位。但更主要的原因是 Meta 在推自研工具：内部专用的 Meta Code 用户已超 3 万，对外测试的 Muse Code 也有 6000 多名员工在用。

有一个数字值得掰开看。用户腰斩之后，Meta 最近 28 天在 Claude Code 上仍花掉超过 1.05 亿美元。人走了一半，账单没怎么瘦。

微软压缩的是内部办公与研发开支。面向外部客户、为 Copilot 功能采购 Claude 的那笔钱，原本预计每年至少 20 亿美元，据报道还在稳步增加。Meta 和微软也一样，继续借各自云平台把 Claude 卖给外部客户。

所以准确的表述是：金主没有退订 Claude，金主只是不再让自己的员工敞开了用。

02 贵，成了一种罪

为什么收缩？复盘微软的时间线，答案简单得有点残酷：Claude Code 太好用了。

2025年12月，微软给体验与设备部门的数千名工程师开通了 Claude Code。没人推广，没人动员，它靠口碑自己火了，头几个月 token 消耗量直接翻倍。

于是问题变成一道算术题：一名工程师每月 token 花费 500 到 2000 美元，一个团队累计就是数百万美元。AI 工具头一回像云资源那样，被纳入预算、接受审计、设置限额。

根子在于 Claude 所处的价格档位。按2026年10月的官方定价，Opus 主力型号每百万 token 输入 4 到 5 美元、输出 20 到 25 美元，旗舰档则到 10 美元和 50 美元，整体处在第一梯队最贵的一端。模型能力长期占据榜首，价格同样长期站在最高处。

过去两年，企业买大模型看的是效果榜，谁强买谁。现在采购部门的逻辑换了：谁的 token 性价比高，谁留下。

好用却贵，放在消费品上叫品牌溢价，落到企业采购里就成了最先被砍的一项。赶上裁员季，每个部门都得回答同一个问题：这笔 AI 开销省下来，够养几名工程师？

03 两万亿估值的裂缝

把这些事放回 Anthropic 的时间表上，分量就清楚了。

按媒体报道，Anthropic 计划最快11月中旬完成 IPO，11月9日当周启动路演，争取S-1 文件，留给它的窗口正在收窄。

财务家底已随招股材料草案逐步浮现。截至6月30日的六个月，公司营收约 163 亿美元，上年同期仅 11 亿美元；8月年化收入已超过 650 亿美元，市场预期年底会突破 1100 亿。

亏损同样不小。上半年净亏 807 亿美元，而未来算力投入的盘子，计划到了数千亿美元的规模。

客户结构是最扎眼的一处：2025 年，Anthropic 近四分之一收入由两家客户贡献。媒体没点名，可微软和 Meta 是它最大的两家企业客户，外界自然往这两家身上想。招股书风险因素里还有一句，最大的一批客户中不少没签长期合同，削减支出甚至彻底停付都有可能。这话眼下正落到实处——两家最大的金主在同一个月里压缩内部用量，市场随即调低预期：部分投资者已把 Anthropic 的合理估值从约 2 万亿美元砍到约 1.5 万亿。AI 板块同期也在被抛售，CoreWeave 两周跌去约三成。

把 Anthropic 的处境说成一种错位，并不为过。收入增速是真的，半年十几倍；可客户的忠诚是有条件的，条件就是价格。拉动它增长的，是少数巨型客户的海量消耗，偏偏这批客户又是全球最有本事自研替代、最会算账的公司。大厂把 AI 能力收回内部，这个动作已经开始，而且很难逆转。

往后三周，有几个节点值得留意：S-1 公开文件会把客户集中度写到多细，路演时管理层如何回应微软和 Meta 的问题，以及感恩节之前能否如期挂牌。挂牌若顺利，Claude 贵不贵，就交给华尔街用真金白银去投票；一旦推迟，眼下这两家金主踩下的刹车，会被写进每一份关于推迟原因的分析里。

国内的大模型公司也能从中照见自己。靠少数大客户把收入冲上去这条路，Anthropic 已经把天花板演示了一遍。价格能不能接住能力，客户结构能不能摊开，这两个问题迟早要回答，上市不过是让答案变成了公开信息。