商业银行总资产增速连降九个月：银行业告别规模竞赛
分析人士认为，这是银行主动优化资产结构的结果，多家机构主动压降高风险业务、低效投资，转向“价值经营”
中国银行业的玩法正在变。过去比的是谁增速快、排名靠前，如今规模情结被逐步淡化，发展模式出现明显转向。
《财经》梳理国家金融监督管理总局（下称"国家金监总局"）官网数据后发现，2026年以来商业银行总资产同比增速已连续九个月回落：1月为10%，到9月降到7.1%，扩表节奏一路降温。
增速连降九个月，十余年来头一回。《财经》统计显示，2014年至2025年（2014年之前尚无"商业银行"这一统计指标），商业银行总资产月度增幅一直是波浪式起伏，从没走出过持续单边下行的曲线。
一位银行业人士对《财经》表示，这是银行主动优化资产结构的结果，多家机构主动压降高风险业务和低效投资，转向"价值经营"。
另有分析人士认为，房地产贷款等部分传统行业发展放缓，也是原因之一。
数据能说明问题：2026年三季度末，房地产开发贷款余额12.37万亿元，同比下降9.1%，前三季度减少8179亿元；个人住房贷款余额35.91万亿元，同比下降4.1%，前三季度减少1.10万亿元。
在2026金融街论坛年会开幕式上，国家金监总局局长丁向群于10月19日发言，提出理念上要纠偏、行为上要纠治，推动机构放下规模情结，对不合规的营销行为严肃处理……让竞争的红线真正清晰起来，把经营的规矩真正树立起来。
总资产增幅连续九个月下降
中国经济已从高速增长转向高质量发展，金融对经济的服务随之改变。
国家金监总局数据显示，2026年商业银行总资产同比增速画出一条连续下行曲线：1月开局10%，此后九个月逐月收窄，9月下探至7.1%，行业资产扩张动能持续走弱。
把时间拉长复盘全行业数据，过去多年中国商业银行总资产月度同比增幅呈清晰的波浪式起伏，持续单边下行的情况从未出现。
再看2026年前九个月，不同银行表现分化明显。国有大行和城商行扩表动力依然强劲：1月至9月，前者总资产月同比增速区间为8.8%至12.6%，后者为5.9%至10.4%。
有行业人士称，国有大行和城商行的优势在对公端，受益于较为充分的"开门红"项目储备；零售端信贷投放边际改善，预计与消费贷贴息、以旧换新等促消费政策持续出台有关。
换个角度看，国有大行与城商行总资产同比增速的高点都在一季度，均在9.2%以上，4月至9月增速则出现下滑。
同样是2026年1月至9月，股份制银行月总资产增速在5.1%至6%，略高于2025年同期；农村金融机构在2.6%至4.3%，低于2025年同期。
农村金融机构总资产增速垫底，是多重因素叠加的结果。一位银行高管分析，农村金融机构不良贷款率长期居高不下，大量利润被用于拨备计提，支撑资产扩张的内生资本严重不足；同时国有大行、股份制银行持续下沉县域市场，凭更低的贷款利率和更丰富的产品体系抢走增量信贷份额。
更深一层看，中国金融结构长期由银行贷款主导，金融市场规模偏小。但近年来这一结构正发生深刻变化，中国社会融资规模存量超过450万亿元，M2（广义货币）余额超过350万亿元。
6月17日，中国人民银行行长潘功胜曾表示，当前280万亿元的贷款余额中，房地产、地方融资平台的贷款占比仍然较大，这部分不仅不再增长，反而还在下降；剩下的其他贷款要先填补这个下降的部分，才能表现为增量，全部信贷要保持过去的增速很难，也没有必要。他还提到，部分存量贷款效率不高，盘活低效存量贷款和新增贷款对经济增长的意义本质上是相同的。
"降速提质"下如何谋发展？
"以量补价"的规模扩张逻辑难以为继，银行业怎样靠结构优化、特色突围构建新的增长范式，在有限规模中把质效提上去？
有全国性股份制银行高管表示，科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融、财资金融会获得更多资源倾斜。按他的说法，同质化是一片红海，场景化才是蓝海，客户经营的破局点就放在深度融入客户场景、绑定客户关系上。
潘功胜同时提到，这几年科技创新、高端制造、绿色低碳等新兴产业成长很快。这些产业和传统产业不同，研发投入大、风险和不确定性偏高、投资周期也长，企业的资产形态不再以土地、厂房、设备为主，更多转向技术、数据、品牌和人力资本；轻资产行业往往对应较低的负债，单位经济增长需要的银行贷款也就随之减少。经济转向高质量发展后，这种变化会变成常态，各方要一步步适应。
潘功胜称，融资安排要盯着实体经济和科技创新的需求，让直接融资和间接融资配合推进，金融市场的风险共担和资源配置功能要发挥，银行信贷结构同样要优化，金融“五篇大文章”要做扎实，最终形成一套与中国经济结构和产业升级相匹配的融资体系。
10月28日，中国人民银行发布的《2026年三季度金融机构贷款投向统计报告》显示，2026年三季度末，本外币绿色贷款余额49.22万亿元，同比增长13.0%；获得贷款支持的高新技术企业29.27万家，获贷率58.2%，比上年末高0.9个百分点；本外币高新技术企业贷款余额22.09万亿元，同比增长17.2%，增速比各项贷款高12.5个百分点。
居民财富在涨，资产配置的偏好在变，中国的财富管理市场也走到了一个新阶段。麦肯锡给出的一组数据是：全国个人金融资产总规模从2015年的114万亿元一路增至2025年的326万亿元，同期居民手里的非存款金融资产也在持续增加。
手续费及佣金净收入在金融机构的非利息净收入里占着核心位置，中间业务到底赚不赚钱，看这一项最直接。它也是银行摆脱"以量补价"、不再只靠规模的一条重要出路。2026年上市银行半年报的数据显示，不少银行的手续费及佣金净收入同比涨幅超过30%，个别银行这项收入的增速甚至冲过50%。
麦肯锡的判断是，财富管理行业正走进"真需求时代"。往后拼的不再只是产品有多少、卖得动不动，更多要看银行能不能针对不同客群的需求，把资产配置和长期陪伴做成持续、专业、有个性化的服务。
