Anthropic招股书点燃AI交易：CoreWeave领涨，基础设施股集体反弹
Anthropic招股书披露上半年营收163亿美元、同比暴增近14倍，打消了市场对AI烧钱不可持续的担忧。CoreWeave单日涨8%领衔AI基础设施板块全线反弹。Anthropic对算力的长期资本承诺，直接验证了新云服务商、存储及光学连接等基础设施赛道的需求前景。
Anthropic周一递交IPO申请。招股书显示，公司今年上半年营收163亿美元，同比增长近14倍。这个数字比不少投资者原先最悲观的估计还高出一大截，华尔街情绪随之急转。
周二纳斯达克综合指数收涨1.2%，周一已涨0.8%。AI云计算、存储、光学连接等基础设施板块集体走强，领涨的正是此前因利率担忧和宏观压力跌得最惨的那批个股。
个股方面，CoreWeave周二涨8%，Nebius Group涨11.2%，是当天表现最突出的两只AI基础设施股。
存储板块也跟着沾光：西部数据涨7%，希捷科技涨3.7%。
戴尔周二收涨7.5%，今年以来该股借AI服务器热潮已大幅走高。光学连接股Coherent涨6.4%，Lumentum涨5.9%。AI连接芯片供应商Credo和Astera Labs分别涨10.8%和10.5%。
Anthropic对算力作出的长期资本承诺，被市场视为对新云服务商、存储和光学连接等基础设施赛道需求前景的直接背书。这波反弹偏偏发生在埃隆·马斯克周末公开唱空之后。马斯克预言新一代云服务商将面临资本枯竭，称200多家新型云服务商将走向整合，有些能挺过去，但数量不会太多。市场显然没理会这番警告。
招股书数据“令人震惊”，IPO或严重超额认购
InvestorPlace分析师Louis Navellier在给客户的报告中写道，Anthropic的S-1招股书“正在引发大量兴奋情绪”。
他把核心数字直接摆了出来：上半年营收163亿美元，同比增长近14倍。
公司目前仍在运营亏损，但Navellier认为，这种“令人震惊”的营收增速会让IPO“严重超额认购”，也就是市场对股票的需求将远远超过实际发行量。
长期资本承诺，才是基础设施股上涨的真正逻辑
这波行情背后的投资逻辑，Tortoise Capital高级组合经理Rob Thummel向MarketWatch做了说明。
“Anthropic对资本支出做出了长期的重大承诺，”他说。算力需求持续攀升，支撑这些部署的基础设施需求也会跟着增长，直接受益的就是向客户出租算力的新云服务商。
Thummel还提到Anthropic为锁定未来算力签下的一系列合同。在他看来，这些合同反映出市场对AI基础设施需求“将在相当长时间内持续强劲”的信心。
Lazard：市场对这类资产仍有充裕胃口
Lazard Asset Management组合经理Celine Woo对MarketWatch表示，Anthropic IPO的定价和需求现在还不清楚，但这份招股书本身就是个明确的看涨信号。
“从投资者角度来看，市场对持有这类商业模式的资产仍有充裕的胃口，”她说。
Anthropic的商业模式，以及其竞争对手的模式，都得靠大量芯片和算力才能运转。这套逻辑正在托住整条AI供应链。
芯片巨头财报助攻，大科技公司烧钱不止
Morningstar首席欧洲股票策略师Michael Field在周一的报告中指出，ASML涨2.9%，台积电涨3%，两家均因先进芯片技术需求旺盛而超出预期，并对行业前景给出“乐观展望”。
大科技公司的AI支出同样看不到放缓的迹象。Meta上周发布强劲财报，周一又宣布计划通过股权融资筹集最高950亿美元。Alphabet、微软和亚马逊将在本周晚些时候陆续公布财报。
