Porter + SWOT Analysis · 波特五力 + SWOT 公司战略评级
Overview
面向上市公司（含拟上市/初创公司）的战略与竞争格局分析工具。通过"波特五力模型"评估行业竞争结构，通过"SWOT 模型"评估公司战略地位，两者加权合计 100 分，输出 A–E 五档综合评级，作为投资决策的前置筛选、投顾报告的战略章节、行业研究的标准化输出。
与既有技能的关系：
- 本 skill 聚焦"行业 + 战略"维度（外部视角为主）
- 财务估值请用 value-investing / certainty-analysis
- 推荐工作流：先本 skill 看战略格局 → 再用 certainty-analysis 看财务估值 → 形成完整投资判断
何时使用本 Skill
触发：
- 用户提出"用波特五力分析 XX 公司""对 XX 做 SWOT""XX 行业竞争格局如何"
- 用户需要"战略评级""竞争评级""战略体检"
- 用户为高净值客户/团队做行业研究、企业尽调、IPO 招股材料
- 用户初筛一只股票：先看战略、竞争维度是否值得深入
不触发：
- 用户只要短期走势、消息面、K 线技术分析
- 用户已明确要看财务估值 → 跳到 value-investing
- 用户给的是宏观/大类资产/指数 → 不在本 skill 范围
- 用户没给具体公司，只是空谈方法论
评分模型（100 分制）
总分构成
| 模块 | 满分 | 维度构成 |
|---|---|---|
| 波特五力 | 50 分 | 供应商议价（10）+ 购买者议价（10）+ 新进入者威胁（10）+ 替代品威胁（10）+ 现有竞争（10） |
| SWOT | 50 分 | S 优势（20）+ W 劣势（15）+ O 机会（10）+ T 威胁（5） |
| 合计 | 100 分 |
> 注：S/W 反映公司层面（可调整），O/T 反映外部环境（多数情况下公司只能顺势）。S 给满 20 是因为优势最直接转化为定价权；T 仅给 5 是因为外部冲击难以预判、不应过度影响个体公司得分。
五档评级阈值
| 评级 | 分数区间 | 投资含义 | 推荐动作 |
|---|---|---|---|
| A · 卓越 | 85–100 | 行业格局优异 + 公司战略强势，几乎全方位占优 | 强烈推荐深度研究，列入核心观察池 |
| B · 优秀 | 70–84 | 行业或公司单方面占优，另一方无明显短板 | 值得关注，可进入财务估值环节 |
| C · 中性 | 55–69 | 行业竞争中等，公司战略定位一般 | 中性观察，需更深数据验证 |
| D · 谨慎 | 40–54 | 行业红海或公司有显著短板 | 谨慎介入，等待质变信号 |
| E · 回避 | < 40 | 行业格局恶劣 + 公司战略弱势，负向叠加 | 回避；列入反向观察池除外 |
单维度打分原则（0–10 / 0–20 / 0–15 / 0–5 量纲）
每个子维度按 1–10 分（或按其满分分档）打分，每 1 分都对应"为什么是这个分"的具体证据：
- 9–10（极强）= 行业/公司层面具备绝对壁垒，几乎不可复制
- 7–8（强）= 显著领先，可量化为指标
- 5–6（中）= 行业/公司平均水平
- 3–4（弱）= 明显落后或显著威胁
- 1–2（极弱）= 全面劣势、无任何对冲
关键原则：
1. 证据先于打分——每 1 分都要能指出具体数据/事件/公告/案例
2. 保守优于激进——打分有疑义时向下保守一档
3. 动态视角——评分反映未来 12–24 个月（波特） / 未来 12 个月（SWOT）的演进判断，不是静态历史
4. 避免锚定——不直接套用公司估值高低作为打分结果
工作流（执行步骤）
按顺序执行，遇到信息不足可循环回填：
Step 1 · 识别标的 + 行业定义
↓
Step 2 · 行业层信息收集（波特五力）
├─ 供应商：原材料/核心零部件/关键服务的集中度
├─ 购买者：客户集中度、品牌敏感度、转换成本
├─ 新进入者：技术/资本/牌照/规模门槛
├─ 替代品：技术变革、消费习惯、其他赛道挤占
└─ 现有竞争：参与者数量、增速、差异化、价格战
↓
Step 3 · 公司层信息收集（SWOT）
├─ S：核心资源、护城河、定价权、ROIC
├─ W：财务结构短板、组织能力、关键依赖
├─ O：行业增长、政策红利、技术变革红利
└─ T：监管、技术替代、宏观周期、客户流失
↓
Step 4 · 独立打分（每维度 1 句证据）
↓
Step 5 · 加总 → 套评级阈值 → 生成评级
↓
Step 6 · 风险点清单（≥ 5 条具体风险）
↓
Step 7 · 输出报告（Markdown + 可选 PPT）
Step 1 · 标的识别
提取：
- 股票代码 / 公司名 / 行业（GICS 二级或申万二级）
- 交易市场（A 股 / 港股 / 美股）
- 必要时确认"分析的颗粒度"——是公司本身，还是子公司 / 业务条线
Step 2 · 波特五力信息收集
每个力量回答两个问题：(a) 这种力量强还是弱（对本公司）；(b) 有哪些量化证据。
详见 references/porter-five-forces.md。
Step 3 · SWOT 信息收集
SW 是公司相对竞争对手的位置（最好量化），OT 是外部环境对公司是顺风还是逆风。
详见 references/swot-framework.md。
Step 4 · 独立打分
调用 scripts/swot_score.py（CLI）或在对话内逐项打分。每维度输出分数 + 1 句证据。
Step 5 · 评级映射
- 总分 < 55：基本可排除深入研究价值（C/D/E）
- 55–84：进入财务估值环节（B）
- 85+：列入核心观察池（A）
Step 6 · 风险点
输出 ≥ 5 条具体风险点，按"行业性 / 公司性 / 估值性 / 外部冲击"分类标注。
Step 7 · 报告输出
默认 Markdown 报告（按 assets/swot-report-template.md 模板），客户要求时再切 PPT。
报告输出模板
每次分析按以下结构输出 Markdown 报告：
# [公司名]（[代码]）波特五力 + SWOT 战略评级
## 一、综合评级
- 总分：XX / 100
- 评级：【A/B/C/D/E】+ 一句定义
- 一句话定调：[一句话概括]
## 二、波特五力评分卡（满分 50）
| 力量 | 得分 | 满分 | 关键证据 |
|---|---|---|---|
| 供应商议价能力 | x | 10 | ... |
| 购买者议价能力 | x | 10 | ... |
| 新进入者威胁 | x | 10 | ... |
| 替代品威胁 | x | 10 | ... |
| 现有竞争者竞争 | x | 10 | ... |
| **小计** | XX | **50** | |
## 三、SWOT 评分卡（满分 50）
| 维度 | 得分 | 满分 | 关键证据 |
|---|---|---|---|
| S 优势 | x | 20 | ... |
| W 劣势 | x | 15 | ... |
| O 机会 | x | 10 | ... |
| T 威胁 | x | 5 | ... |
| **小计** | XX | **50** | |
## 四、综合判断
- 评级动作：【重仓候选 / 关注 / 观察 / 谨慎 / 回避】
- 战略核心结论：...
- 行业格局一句话：...
## 五、风险点（≥5条）
1. 【风险类型】具体内容
2. ...
## 六、详细论证
- 供应商议价能力：...
- ...
可选追加
- PPT 演示文稿（客户路演用）：调
tencent-pptx，深色背景 + 绿色主题 - 一图流评分卡：按"五维雷达图 + SWOT 矩阵"出图
资源使用
references/（必读/按需读）
porter-five-forces.md：必读。5 种力量每力 6 级打分细则、典型案例、加分/扣分项。swot-framework.md：必读。SWOT 四象限打分细则、跨维度联动矩阵（如"WO 战略"如何反映在分数上）。industry-mapping.md：13+ 主流行业波特五力预判模板，用于 Step 2 信息收集时的快速参考。
assets/
swot-report-template.md：结构化报告骨架，复制后填充数据。
scripts/
swot_score.py：CLI 一键评分脚本，输入每维度分数 → 输出总分、评级、一句话定调。
关键原则
- 证据先于打分——任何 1 分都必须有具体证据，禁止打"感觉分"
- 两个模型独立打分后合并——不要让 SWOT 的强势"溢出"补贴五力的弱项，反之亦然
- 保守优于激进——打分有疑义时向下保守一档
- 动态视角——评分反映未来 12–24 个月演进判断
- 避免套用估值——波特/SWOT 结论不应当反向服务于"先看涨/看跌"
- 风险点必须具体——禁止写"行业风险""政策风险"等泛泛之词
反例（什么时候不要触发）
- 用户问"明天走势" / "K 线怎么看" / "技术指标" → 不是本 skill 范围
- 用户给的是宏观 / 大类资产 / 行业 ETF → 不在本 skill 范围
- 用户没给具体公司，只是泛泛讨论战略方法论 → 不触发
- 用户已明确要求"算内在价值 / DCF / 格雷厄姆数字" → 跳到 value-investing
