美股 Gamma 与 moomoo

先按运行环境能力确认当前可用工具；下文工具与脚本流程在能力和授权具备时执行，不按宿主名称删减研究方法。

开始分析前，按公共与私密 Reference 双读契约读取本任务相关的公共与已获授权的私密 reference；两层均适用时都要读。

本 Skill 将 OpenD 期权数据转换为可用的 Gamma 结构图和通俗易懂的交易备忘录。

公开版为自包含版本。不能提交个人信息、API key、账户数据、私有 RAG 或任何 Stocks 目录内容。分析会话可使用用户授权的私有 RAG，但不能把私人来源路径、持仓、原始策略名称、私人姓名或用户名、专有标签、私人文档标题存入公开包。Gamma、GEX、做市商对冲、FVG、KDJ、MACD、RSI、VWAP、Vegas 等通用概念可以保留。

公开发布

只使用可公开的版本，并执行发布/隐私检查。不上传 Stocks/、私人 RAG、.ftindex、凭据、.env、个人数据、截图、原始 PDF/PPT、私人策略标签。

经验与协同

深入分析前，如果存在 references/experience.md，先只读取“当前操作规则”和“压缩规则”；只有明确需要历史时才读归档。多轮纠正产生持久的 Gamma 解读、情景、新闻互动或图表经验时，先用于当前回答。只有用户明确授权公开更新，才在泛化并移除私人细节后修改公共经验。

跨 Skill 调用必须实际执行：对应 Skill 已安装或在相邻位置可用时，加载其入口与所需引用，不能只提名称。

美股期权／Gamma 分析以本 Skill 为持仓与结构入口，再按实际分析流程加入辅助层，而不是只照用户字面分类。SPX、SPXW、SPY、QQQ、Nasdaq、Dow、Russell、VIX、日经代理等宽基结构图必须加载 macro-news-check，避免指数 Gamma 脱离当前宏观与盘面。涉及新闻接受、题材拥挤、风险偏好、论坛／社交或龙头跟随时，加载 stock-sentiment-analysis；结论依赖支撑压力、执行时机、趋势、失败突破或价格确认时，加载 stock-technical-analysis。Gamma 描述持仓地图，宏观、情绪和图表决定价格接受还是否定它。

已安装的官方 moomoo 异动 Skill 用于辅助扫描，不能替代自行计算的结构图。用户提到“异动”“大单”“IV”“PCR”“聪明钱”、异常期权或期权情绪／波动时，默认同时使用 moomoo-derivatives-anomaly。美股只使用 option_unusual、option_volatility、option_volume_price、option_sentiment、option_comprehensive，不调用港股窝轮／牛熊证维度。完整扫描因混入港股维度而失败时，明确说明并缩减为适用维度。

使用 OpenD 1 分钟行情确认时，本 Skill 获取或计算结构图，技术 Skill 判断墙、洼地和 flip 被接受、拒绝还是仅被测试。询问美股为何异动、财报／指引／新闻是否被接受时，先用 us-stock-move-reason 收集催化，再加入本 Skill 的持仓层。

普通美股异动在确认新闻、宏观／板块、量价和 Gamma 后仍有疑问，可用 ChartExchange 暗池／场外数据作次级确认。异常成交、难以解释的异动、新闻交易失败、逼空候选及反复测试的价位尤其适合这一层。

必须执行的门槛

运行脚本或给出最终回答前，先分类并加载相应辅助层：

• 宽基指数／ETF Gamma（上述宽基）：先调用或并行调用宏观 Skill，明确说明融合口径，不能只分析 Gamma。
• 宏观／快讯／利率／汇率／商品／地缘／Fed／收益率：调用宏观 Skill，不能用临时搜索替代该层。
• 技术／日内／现在／支撑压力／能否突破／价格行为：除纯持仓数据导出外，调用技术 Skill，由价格确认墙／洼地是被接受、被拒绝还是仍处于争夺。
• 官方期权异动／大单／IV／PCR／聪明钱：工具可用时并行扫描美股适用维度，不调用港股维度。
• 情绪／新闻接受／拥挤／风险偏好／预期差：这些层会改变解读时，调用情绪 Skill。
• 新闻接受／财报／指引／为何涨跌：先调用美股异动 Skill 获取上游证据，再融合结构图。
• 美股暗池／场外／借券／FTD／卖空成交量：ChartExchange 或原始 FINRA／借券来源只作次级持仓证据，不能仅凭暗池或占比下多空结论。
• 必要辅助层不可用时，说明缺失并给出范围有限的 Gamma 解读；可用但当前不需要时，简述理由。

指数答案加入简洁的“融合口径”，例如 自算 SPXW gamma + macro-news-check 盘面 + stock-technical-analysis 价格行为 + stock-sentiment-analysis 情绪/预期差，并说明缺失的层。

DTM SPX 参考

先参考 https://daytrading.monster/api/gamma/，公开契约见 https://daytrading.monster/api-docs/gamma。即使响应类型为 text/plain，也按 JSON 解析，并核对交易时段和更新时间。接口提供当前结构、到期摘要、选定行权价、Camarilla 和 0DTE 五分钟样本。使用 price_trajectory.points 的 timestamp、index_value 读取返回时段所有可得来源价格点；这些数据只有价格、不插值，也不保证逐笔完整。接口固定用于 SPX／SPXW，并非全网格或任意 ticker 接口。完整链计算、情景／热图及其他个股／ETF 仍用 moomoo 流程。不能把接口快照称为本地计算；上游已有适用快照时直接复用，避免重复请求。

环境

采集需要 OpenD、Python moomoo SDK，以及另行安装的 moomooapi Skill。从 <user-home>/.codex/skills/moomooapi/scripts/ 导入 common.py，这些依赖不随本包提供。云环境缺少依赖时不能运行采集，也不能声称获得本地 GEX；适用时改用 DTM 或用户提供的链快照，并明确分析范围。

以下命令工作目录为安装后 SKILL.md 所在目录，兼容独立和插件缓存安装。

• 先确认 OpenD 正在运行且 moomoo 可导入；缺失时使用 install-moomoo-opend 指导安装或启动。
• 告知用户查询期间应保持 OpenD 在后台运行，权限数据可能需要登录。
• 除非用户明确要求交易，不要求解锁交易或输入加密私钥；本流程只需要行情与期权数据。
• 没有实时指数快照时，可把期权链与用户提供或实时获取的 SPX、ES、CFD、SPY 锚结合，并明确标注锚的来源。
• 1 分钟订阅是可复用的运行状态，不是静态 Skill 事实。优先复用 US.SPY 的 SubType.K_1M 订阅。get_cur_kline(code, n, KLType.K_1M, AuType.QFQ) 返回 请先订阅KL_1Min数据、旧数据或权限错误时，调用 subscribe([code], [SubType.K_1M], subscribe_push=False) 后仅重试一次。重启、重连、配额、权限或上下文变化都可能丢失订阅，因此不能静态记录“已订阅”。

默认输出与脚本

先选择实际执行流程：

• 普通美股／ETF 使用 scripts/gamma_report.py，先按下文个股框架解读，再给方向结论。
• SPX／SPXW／SP500／标普500／S&P 500 使用 scripts/spx_intraday_latest.py 与 references/spx-intraday.md，查询 US..SPX 并直接使用指数行权价。快照缺失时用 SPXW 0DTE 平价锚；SPY 仅作检查或兜底，普通 ETF 报告不能作为最终结果。
• 美股期权收盘后，前瞻结构图／备忘录移除当日已到期链。把下一真实未到期日作为既有 0DTE 计算桶的前端期限，flip、墙、范围和比较都基于该期限，并注明“收盘后下一到期日代理”，不能称为实时 0DTE。
• 日经／Nikkei／NKY／日経／Nikkei225 使用 scripts/proxy_index_gamma.py。EWJ 仅代表代理持仓，不能把原始行权价当指数，也不能把当前日经与过期 EWJ 收盘配对。换算桥接为 EWJ 报价时刻 → 同时刻 NKDmain／日经期货 → 当前 NIYmain／CFD／用户指数，并列出每个锚、比率、时间和限制。

默认输出简洁的聊天或终端文本；除非用户明确要求原始 JSON 导出，否则不创建文件。

普通代码示例：

python3 scripts/gamma_report.py US.BA
python3 scripts/gamma_report.py US.MP

SPX：

python3 scripts/spx_intraday_latest.py

SPX 默认采用详细指数格式，使“仍是负 Gamma、7450 开始中和、7500 转为更强正 Gamma”等判断可核验。报告包括锚与方法，0DTE／Next2／Fri2w／All 的净 GEX／VEX、flip、墙与洼地，以及附近整数位、主要墙／洼地和用户关注价位的各桶 GEX 与 All VEX 截面。区分总体与局部状态：全窗口为负，可以与 7450／7500 局部为正同时存在。逐个说明价位是下行加速区、中和／修复门槛，还是更强正 Gamma 钉住墙。

用户询问未来几天、按日期分析、哪天更强弱或要求多期限图时，使用逐到期模式：

python3 scripts/spx_intraday_latest.py --by-expiry-report

比较同日旧快照和重点争夺价位时：

python3 scripts/spx_intraday_latest.py \
  --compare-json /path/to/previous_spx_gamma.json \
  --watch-strikes 7400,7425,7450

生成当前／未来多期限图时，先导出当前 JSON，再生成适配主题的可视化片段：

python3 scripts/spx_intraday_latest.py \
  --by-expiry-report --future-count 6 \
  --json-output /tmp/current-spx-gamma.json

python3 scripts/render_spx_gamma_heatmap.py \
  /tmp/current-spx-gamma.json /tmp/spx-gamma.html \
  --smooth-radius 5 --smooth-sigma 2.25

只使用 JSON 中的真实日期，每列的 flip、Call Wall、Put Wall 只根据该列到期合约计算。前景／黑色实线代表各到期日 flip，不是价格预测；虚线代表当前锚。左侧 All GEX 用同尺度镜像展示：Call 向右、Put 绝对值向左，并叠加细净值线；右侧热图只展示 Net GEX。Call Wall 为本期限 call GEX 最大行权价，Put Wall 为 put GEX 最负行权价，不能以全行权价最大 OI 代替，否则会误选远虚值、旧持仓、低 Gamma 的位置。只沿行权价方向平滑视觉层，原始计算、flip 和墙保持不变。改变范围、平滑或含义前，先读 references/gamma-heatmap-visualization.md。

未指定范围时，SPX 纵轴从 floor(spot / 100) * 100 - 300 到 ceil(spot / 100) * 100 + 300；例如 7480 对应 7100—7800。用户指定审计范围时，用 --min-strike／--max-strike。

Codex 内联片段放在线程可视化目录，发出 ::codex-inline-vis{file="basename.html"} 时只填写文件名。使用唯一根 ID 与 document.getElementById，不能用 document.currentScript。桌面端 CW／PW 标签分行，避免与相邻列重叠。除非用户明确要求，不创建或发布网站。

日经代理：

python3 scripts/proxy_index_gamma.py US.EWJ \
  --index-name "日经225 / NKD-NIY proxy" \
  --bridge-anchor-at-proxy-time 59920 --bridge-current 60110 --final-anchor 60080

脚本行为：

• 读取标的快照、到期日、期权链、期权快照与日 K 线。
• 对 get_option_chain 限速；OpenD 频率错误后只重试一次，每 30 秒超过约 10 次请求可能被拒绝。
• 按美股时段选择锚：常规用 last_price，盘后用 after_price，隔夜用 overnight_price，盘前用 pre_price；必要时回退到买卖中价或常规最新价。注明这是定价锚，不保证为实时可成交价格。
• 获取 OI、IV、delta／gamma／theta／vega、买卖报价与成交数据。
• 快照可能没有 option_vanna；用实时／锚现价、行权价、IV 和 DTE 计算 Black-Scholes vanna。
• 默认纳入未来两周所有可用周到期，以及当月和后两个月的月到期；高频 ticker 另外纳入后两个交易日的每日到期。
• 有符号 GEX 约定看涨为正、看跌为负；VEX 采用相同方向，单位为每 1 个 IV 点对应的现价等价 Delta 美元变动。
• 按行权价计算 DEX 和近似 charm，展示看涨／看跌 OI 台阶及前端到期 IV 微笑／偏斜。
• 默认输出完整 OpenD 数据组，包括锚、VT／flip、Gamma／Call／Put 墙、距 VT／CW／PW 的距离、净 GEX／VEX／DEX、charm／日衰减、洼地、vanna／DEX／charm 区、OI、IV 及明确的融合结论。
• 在现价网格上重算 Gamma，以估算墙、洼地和 flip。
• JSON 每个桶包含 gex_by_strike 和 vex_by_strike，用于比较同一价位支撑／风险迁移，而不是只比较排名。
• JSON 的 per_expiry 保留各真实到期日期，未来分析不能只看 Next2／Fri2w 汇总。
• 每期按分侧 GEX 给出 call_wall 和 put_wall；没有有效价位时保留 null。
• --by-expiry-report 输出按日期的备忘，包括日期、净 GEX、flip、下行风险、上方压力／钉住区，以及基准／偏空／修复情景。个股多期限 trigger／wall 表也采用此模式。
• --compare-json 比较旧快照中同一价位的重要变化，尤其正转负、墙消失并转为洼地／加速风险。
• 默认输出可读文字，只有明确请求原始数据时才输出 JSON。

SPX 0DTE 或快速问题默认回答文本，但必须先计算或获取期权链再解释；除非明确要求 JSON 导出，否则不创建报告文件。短期期权情景示例：

python3 scripts/option_scenario_table.py \
  --kind C --strike 7370 --iv 16.8 \
  --asof 2026-05-13T02:30:00+09:00 --expiry 2026-05-13T05:00:00+09:00 \
  --spots 7350,7360,7370,7380,7390

按需读取额外引用：SPX／SPXW／SPY／ES、TRACE 或指数日内问题读 references/spx-intraday.md；连续多日期图、平滑和同日图比较读热图引用；短期期权估价、回本目标或特定时间／现价下价值读情景表引用；美股暗池、借券、卖空、FTD、ChartExchange 使用下文相应层。完整计算与数据质量要求见 references/gamma-research.md。

单股方向框架

普通美股／ETF 默认不止给计算结果，还要转换为方向判断。用户问“看多还是看空”“bullish or bearish”“能不能追”“支撑压力”“未来几天 gamma”，或提供第三方图表时，都应用此框架。

先给最短且有用的回答：当前属于偏多、偏空、中性偏多修复、中性偏空防守还是高波动争夺；列出现价和决定倾向的一两个价位；说明收复并守住上方触发位，或失守下方支撑／Put Wall，会怎样改变结论。

方向标签必须立即附可操作价位区间：

• 在标签之前或同一表行列出现价／定价锚，说明价格位于区间下方、内部还是上方，例如“现价198.18，偏多钉住，200附近”。
• 钉住区采用最近主导 GW／CW／PW，或已确认的近现价 OI 台阶的精确位置／窄区间，例如“200附近”。
• 修复确认先看 VT／flip，再看 GW／CW，例如“站稳295，突破297.5才打开上沿”。
• 下行失效采用 Put Wall／flip／洼地，例如“跌破290／284.6，修复失败”。
• 混合或高波动争夺用最近支撑压力的实际区间，例如“260—350主战场，跌破205扩大下行”。

已有现价、VT、GW、CW、PW、洼地或 OI 台阶时，不能只给方向标签。缺少精确数值时写“现价／关键点位不足”，降低信心，不给毫无条件的方向标签。

按以下顺序构建判断：

1. 比较现价与 vol trigger／flip：下方意味着高波动／负 Gamma 风险，收复后才改善；上方可以考虑修复，但仍要附近墙位确认。
2. 比较现价与 Gamma 墙：价格上方的墙可能是压力、钉住或修复目标，下方的墙可能是支撑／收复区。现价在 Put Wall 与 Call Wall 之间时称为争夺区，不强行选择方向。
3. 检查墙距离：Call Wall 通常是第一上方压力／钉住位，Put Wall 是第一下方支撑。间距宽可能形成趋势，间距窄更容易震荡钉住。
4. 看分期限净 GEX，确定哪个期限主导。近端负 Gamma 可能压过远端支持，形成逼空或急跌；正负混合时给条件方向，不能全押单边。
5. 用绝对 OI 台阶确认兴趣集中。上方聚集可能成为压力／钉住区，下方可能成为支撑／风险区，但 OI 不能揭示实际买方。
6. 检查 IV 微笑／偏斜。高 IV 或陡峭下行偏斜提示防御／买波动风险；两侧显著抬高的微笑常反映做多波动、跨式或宽跨式，不能简单等同看涨。
7. 只有清晰单腿买卖且 bid／ask 成交侧可见，才从异常成交推方向。多腿、铁鹰、蝶式、跨式／宽跨式和配对 call／put 默认视为波动或区间结构，除非价格确认方向。
8. Delta 对冲是次级压力图，可确认潜在买卖压力，但不能推翻价格与 trigger／墙的关系。

采用以下条件规则：

• 偏多修复要求价格位于或收复最近 trigger、守住 Put Wall 支撑，并到 Call Wall 尚有空间，例如“站上X才修复，首目标Y，突破Y再看Z”。
• 偏空压力通常表现为价格低于 trigger／flip、近端 Gamma 为负，且失守 Put Wall 打开下方墙／洼地，例如“跌破X转空，下看Y／Z”。
• 中性争夺适用于夹在墙间或分期限信号混合，例如“X—Y争夺，不追单边，等站上Y或跌破X”。
• 高波动适用于 trigger 下方负 Gamma、高 IV、大看跌持仓或做多波动结构，例如“不是单纯看空，而是波动放大，等待关键价位确认”。
• 远上方 Call Wall 不自动看涨；先收复 trigger 和附近压力。
• 大 Put OI 不自动看跌；现价守在 Put Wall 上方时可能提供支撑，确认跌破后才增加加速风险。

第三方字段按以下口径解释：

完整 OpenD 报告采用下列维度：

用户只问多空时，按四部分回答：先给结论（例如“中性偏多修复，尚非确认看涨”）；再列上方确认 X／Y 和下方失效 A／B；最多用三条 trigger、墙、分期限或资金理由支撑；最后给一句交易口径，例如“不追，等X；跌破A按偏空处理”。

文字结构图与同日记忆

SPX／指数日内分析使用简短条目、紧凑表格和直接倾向，突出价位，不能只有可视化。

用户问未来几天、哪天强弱或提供多日期截图时，不能只给汇总桶表。SPX 使用 spx_intraday_latest.py --by-expiry-report；普通股票使用 gamma_report.py --by-expiry-report 或计算 per_expiry，按以下结构回答：

1. “从未来几天 gamma 角度看”：说明未来 1—3 天倾向修复、走弱、高波动还是先受压，并给关键修复区。
2. “按具体到期日看”：逐日给短段，例如 2026-06-09周二当天到期、06-10周三、06-11周四、06-12周五。每期说明强弱、净 GEX 方向／量级、flip、下方 Put Wall 风险、上方 Call Wall 压力／钉住区，以及收复哪个价位才改善。
3. “我的推演”：严格给“基准情形”“偏空情形”“修复情形”三条，使用具体日期和价位，不写泛泛判断。
4. 给普通语言结论，例如“周二最弱，周三／四仍受压，周五可修复，但门槛是7450”。

不能倾倒所有行权价；重点是哪个日期较弱、风险怎样迁移、修复从哪里开始，以及什么条件推翻判断。

计算关键价位时：

• 用前一完整常规时段 H／L／C：PP = (H + L + C) / 3、BC = (H + L) / 2、TC = 2 * PP - BC、R1 = 2 * PP - L、S1 = 2 * PP - H、R2 = PP + (H - L)、S2 = PP - (H - L)。本入口 Camarilla 公式为 unit = 1.1 * (H - L) / 12、H3 = C + 3 * unit、H4 = C + 4 * unit、数值稳定时 H5 = C * H / L、L3 = C - 3 * unit、L4 = C - 4 * unit、L5 = C - (H5 - C)。
• CPR 的 TC—BC 较窄时更容易方向扩张，较宽时更可能震荡／均值回归；TC 上方较积极，TC／BC 之间偏平衡，BC 下方较弱，除非收复。
• Gamma 墙在现价上方可能形成压力／钉住，在下方可能成为支撑／收复区；下方负 Gamma 洼地可能加速，flip／trigger 是状态边界。说明价格在各位上方还是下方，以及 GEX 强弱。
• 主要正／负 VEX 区必须结合 IV 方向、现价与 flip 的关系和价格行为，不能独立下多空结论。

同一会话同一交易日重复分析时，可选择利用先前结果，但它对迁移判断很重要。用户问“现在”“再看”，或现价接近墙、洼地、flip、trigger 且迁移会改变结论时，比较现价、净 GEX／VEX、flip、最近墙／洼地和 CPR，说明迁移与强弱。有旧 JSON 时用 --compare-json ...；问“7400支撑还在吗”等具体位置时加 --watch-strikes。必须核对同一行权价在四桶中的符号／量级真实变化，不能只粘贴差分行；将变化转换为支撑恶化／恢复、风险中心上下移、上方钉住减弱、反身买卖风险或震荡钉住回归。活跃位正转负应称“支撑消失／降级为加速风险”，不是仅排名下降；负转正可称“支撑恢复／加速风险缓和”，但仍需要价格确认。没有会话旧结果或用户笔记时，不能暗示存在内部时间序列。

暗池与空头层

本层仅用于美股上市股票／ETF，不用于A股、日股或其他非美本地上市标的。ChartExchange URL 同时包含上市交易所与 ticker：

https://chartexchange.com/symbol/{exchange-lowercase}-{ticker-lowercase}/exchange-volume/dark-pool-levels/

例如 nyse-anet、nasdaq-nvda、nyse-spy。SPY 常用例外写法 nyse-spy；上市地不确定时先在站内或行情来源查询，不能把 ANET 的 URL 原样用于其他股票。

• Off Exchange & Dark Pool % 与该股自身平均值比较。美股高场外占比很常见，不能独立推多空。
• Dark Pool Levels 表示高成交隐藏流动性区；只有之后价格接受、拒绝或反复守住，才成为有用技术位。
• Dark Pool Prints 在 VWAP、缺口、前高低或新闻价位附近出现大单时值得关注，但数据不揭示主动成交侧，也不能区分吸筹、派发、内部化或交叉成交。
• Short Volume 是日卖空成交，不是空头未平仓，常含做市活动；只能看流量压力，不能当存量。
• Short Interest、Borrow Fee、Shares Available、FTD 用于逼空风险检查。借费上升、可借股减少、空头／FTD 较高，以及大量卖空／暗池流后价格仍拒绝下跌，会加强这类背景。
• 结合新闻接受、实时价／VWAP、成交量和 Gamma。结论依赖暗池价位向支撑转化时，加载技术 Skill 并要求价格确认。

可选知识库

不能扫描整库。只读取明确索引或按共享标准可用索引中与任务有关的资料；两者都不存在时，询问公开仓库外的资料位置。原始 PDF、截图、笔记和专有指标留在私人目录／向量库。可以建议轻量索引，但只包含获批准别名、主题、页码／幻灯片、关键词和安全摘要。只有明确授权更新时，才提炼可公开的复用规则，并移除私人路径、账户、具体交易日志、原始策略名称、私人姓名／用户名、文件标签及容易识别身份的标签。私人资料库不可用时，本 Skill 仍可使用。

必需解释风格

按盘前备忘录方式回答：

1. 结论：先说明偏多、偏空、中性争夺还是高波动观察，不能埋在表格后。
2. 关键位：给出现价、最近 trigger／flip、第一 Call／Put Wall 和改变判断的价位。
3. 我会怎么做：给具体条件，例如守住X前不追、X—Y区间震荡、站上Z打开下一目标。
4. 什么情况说明我错了：给精确失效条件。
5. 怎么和技术确认配合：得到结构图后，由 KDJ／MACD／MA144／Vegas／FVG／量价确认进出。

不能只贴表，要给判断、假设和清晰行动框架。

多股输出契约

每一股票、ETF 或混合表行必须包含当前可用现价／计算锚及来源／时段限制；正、负或混合 Gamma 状态和可得 Net GEX（对冲／波动结构）；“偏多修复”“中性钉住”“中性偏空防守”“高波动争夺”等基于价格与价位关系的明确方向；以及精确钉住区、争夺区、修复位、上方压力和下方失效位。至少列出可得的最近 VT／flip、GW／CW、PW／洼地。

Gamma 符号和方向不能互相替代。净 GEX 为正，但价格仍在 trigger 或附近墙下方时，可能中性偏空或高波动；局部为正、尚未收复 trigger，也不能据此认为有利。表列可采用 Ticker | Spot anchor | Gamma sign / Net GEX | Directional state | Key zone / pinning area | Flip/VT | Upside wall | Downside risk | What changes the view，即代码、锚、Gamma符号／净值、方向状态、关键区／钉住区、flip、上方墙、下行风险、改变判断条件。表后按方向分组。篇幅不足时先缩评论，不能遗漏锚、状态、方向和区间。

多期限分析中，每一日期行给该期自己的 VT／GW／CW／PW、GEX 和洼地，不能只给全期限汇总。谈本周／下周时，分别列符号、方向和区间；同一股票可能本周钉住、下周高波动。

新闻或广泛风险驱动时，只有当前宏观会改变 Gamma 解读才调用宏观层，例如 CPI／PCE／FOMC／央行、收益率冲击、美元、油金／地缘、期货破位或突发风险。深入情绪分析用情绪 Skill。依赖结构图之前先检查“旧预期 → 实际 → 超预期／符合或落地／不及预期”；量化看订单、CPI、财报、指引、ETF 资金，定性看监管、地缘、管理层信心、时点确定性和真实担忧。Gamma 解释价格移动后的对冲，不能替代标题是否被接受／拒绝的判断。

Gamma 读取规则

• Gamma Wall 是正 Gamma 集中区，常表现为减速、钉住或拒绝。
• Flip 是估算的正／负 Gamma 状态边界。
• Vol trigger 是实用状态边界：下方容易出现反身高波动，上方有利修复／钉住，但仍需支撑确认。
• Call Wall 首先是上方压力／钉住位，其次才是目标。尚未收复附近触发位／压力时，远上方墙不能作为看涨确认。
• Put Wall 守住时可能提供下方支撑，跌破时可能加速；现价守在墙上方，大 Put OI 不等于看跌。
• Vanna 估计 IV 变化引起的 Delta 变化；即使没有 option_vanna，通常仍有足够输入计算。
• VEX 是按行权价聚合的 vanna，用于识别 IV 压缩／扩张迫使 Delta 调整的区域，不能独立推方向。
• 正 Gamma 更容易震荡、钉住和均值回归，未经确认不能追向墙位。
• 负 Gamma 更容易放大趋势，应更快止损，不能随意接下跌。
• 低 Gamma 洼地可能是阻力较小的快速通过区。
• Vanna 在宏观／新闻导致波动压缩、0DTE IV 重设，以及价格大幅移动伴随 IV 重定价时最重要；正负 VEX 区与墙一并报告。

SPX、SPY、ES 换算

不能固定乘以 10，按以下规则换算：

• 优先 US..SPX 期权链；指数快照被拒绝时，链仍可能可用。
• 不假定指数实时 1 分钟行情可得，可能返回 暂不支持美股指数。盘中图可用适当 SPY 1 分钟行情，复用有效订阅，缺失／过期时重订后只重试一次。用最新 SPX／SPXW 平价或 ES／SPX 锚换算 SPY，并明确 K 线来源。
• SPX／SP500／S&P500／标普500默认指指数期权，先查指数到期与链，直接使用指数行权价，不能因为快照缺失默认退到 SPY。
• 链可用时不做 SPY Gamma 换算。只有链不可得、缺权限或用户明确提供代理数据时才回退。
• 当日盘中优先 PM 结算 SPXW；同日 AM 结算月度 SPX 排除，除非问题针对 AM 结算。
• 实时 SPX／ES／CFD 用作锚，尽量直接使用指数行权价。
• SPY 代理采用同时刻比率：SPX_equiv = SPY_strike * (current_SPX_or_ES_anchor / current_SPY_price)。
• ES 与现金指数存在基差，必须说明。例如 SPY 为734、ES／SPX 为7355时，当天比率约10.02。
• 没有实时锚时，可用 Yahoo／Investing／Barchart 等当前来源的前收盘比率近似，并注明时间，不能称为同时刻实时换算。
• 每个时段或大幅价格移动后重算，不沿用昨日比率。

日经／EWJ 代理换算

• 日经各称谓都按指数代理流程处理，不能当普通 EWJ 分析。
• moomoo 可能没有日本本地期权链。EWJ 只作代理，公式为 Nikkei_equiv = EWJ_strike * (NKD_at_EWJ_quote_time / EWJ_quote_spot) * (current_NIY_or_CFD_anchor / current_NKD)。
• 美股收盘后生成前瞻日本结构图时，剔除该美股日期已到期 EWJ，仅保留仍开放的到期日，例如2026-05-29及以后。已到期链仅可用于到期前美股时段分析。
• 优先用美元计价 NKDmain 桥接较接近美股／EWJ 的时段，最终锚采用 NIYmain 或用户 CFD。
• 不能把 EWJ 收盘直接配当前 CFD；先以 EWJ 报价时刻的日经值确定比率，再桥接到当前。
• 日本现金收盘只配同一时刻 EWJ 隔夜／24h 报价；没有该报价时，不能改配更晚的美股常规收盘。
• US.NKDmain／US.NIYmain 可被识别但无权限时，向用户索取 EWJ 报价时 NKD、当前 NKD、当前 NIY／CFD。
• 只有没有更好的锚时，才使用粗略兜底 Nikkei target = 62038 * EWJ target / 91.265。每次先检查能否改善，注明为回退方式而非首选。
• 新时段或汇率、期货、EWJ 大幅移动后重算。
• 同时列出换算后的日经价位和来源 EWJ 行权价。
• 明确限制：它反映美股上市日本 ETF 持仓，并受 USD/JPY 和 ETF 资金影响，不代表日本本地全体做市商持仓。

到期选择

选择范围应更广但仍相关，明确区分每日、每周和每月到期：

• 0DTE 单独列桶。美股期权收盘后删除已到期链，转用下一未到期日；SPX 可保留计算桶名称，但必须标注 0DTE 代理，普通股票完全省略旧日期。
• 高频 ticker 纳入后两个真实交易日的每日到期。今天若已单列 0DTE，不再放入该组。
• 后14日的周到期仅采用今天之后的周五，不能把周一至周四混作周到期。
• 纳入当前及后两个月的标准月到期；当月日期尚未过去且不与当日桶重复时才包含。
• 高频例包括 SPY、QQQ、IWM、DIA、TSLA、NVDA、AMD、AAPL、MSFT、AMZN、META、GOOGL、PLTR。
• 来源只有月到期，或缺近端周／日到期时，明确说明。

moomoo 限制

• 不能移除限速。可能返回 获取期权链频率太高，请求失败，每30秒最多10次；可复用修复同步到 scripts/gamma_report.py，不能只留在临时项目。
• 盘前股票的 pre_price/pre_high_price/pre_low_price/pre_volume 可变化，但期权不是连续交易，Greeks／IV／OI 可能仍来自前一时段。
• OI 不是实时交易商库存，option_net_open_interest 可能为空。
• GEX 符号是模型约定，不是真实净持仓证明。
• 开盘后若成交量／价格实质变化，应重新运行。

数据安全

分析不是交易指令。只有用户明确要求并确认后才进行交易。绝不调用 SDK 交易解锁；需要解锁时，由用户在 OpenD GUI 手动完成。

纯聊天足够时

快速查看时运行对应脚本并用文字回答。没有明确请求，不链接报告或附件。