涛动周期论（15 合 1 合并 skill）

> 你的人生就是一次康波，三次房地产周期，九次固定资产投资周期和十八次库存周期，人的一生大致就是这样的过程。
> — 周金涛，第11页

本 skill 把周金涛的周期方法论合并为一套五层流程。核心主张只有一句：财富积累的主要来源是周期运动所处阶段给你的机会，而不是个人能力——因此最重要的动作是"先定位，再配置，最后上锁"。

使用铁律：本 skill 给的是宏观定位与资产排序，不给仓位、止损、流动性管理。任何输出都必须经过 L5 安全阀层校准后再呈现给用户。

0 · 路由表：用户一句话 → 激活哪个模块

先用"尺度"和"对象"两个维度定位，再进模块。

不确定选哪个时：先跑 M01 定尺度，再按上表分发。M01 是唯一入口。

元原则（M13 先行，统管全部 15 个模块）

以下 6 条优先级高于任何具体模块的结论。与模块内容冲突时，以元原则为准。

① 先定尺度，再谈方向。
任何"该买还是该卖"的问题，先回答"用几年维度看"。康波 50–60 年 / 房地产 20 年 / 中周期（朱格拉）8–10 年 / 库存周期（基钦）40 个月 / 美元周期约 15 年。尺度错了，方向必然错。

> 当三个周期力量是冲突时，我们就需要辨别哪个力量是主导性的，而这个工作往往超出人们预期的能力。——第118页

② 框架可复用，日期不可复用。
书中所有具体年份判断（2016 商品反弹、2018/2019 万劫之点、美元破百、美国地产 2020–2025 大底等）都是 2005–2016 语境下的推演。它们只能作为 A1 案例引用，严禁当作对未来的预测套用。

③ 政策和流动性是外生变量。

> 我们的结构主义理论体系就是研究经济增长和波动中的必然，而认为政策或者流动性都属于增长中的外生变量。——第117页

含义：不能用"国家扶持""流动性宽松"作为长期趋势的核心逻辑；制度变革的效果无法证伪，不宜作为可检验的主线。

④ 周期理论只做两件事：定拐点、定趋势。

> 周期理论的作用有两个，即定拐点、定趋势。——第327页

⑤ 所有判断自带 1–2 个季度误差容差。
给出时间窗而非时点。声称精确到月或点的结论，一律降级为"逻辑推断"。

⑥ 底部可精准定位，顶部只能判逻辑。

> 底部拐点以时间周期结合库存是能精准定位的。但顶部拐点以周期只能判断逻辑，很难精准定位，所以，顶部更多是心理战了。——第327—328页

（注意书中另有一句"顶部从来都是一个系统性问题，因此易于预测"——两者不矛盾：顶部的"区域与逻辑"易判，"点位与时点"难判；底部反之。）

通用执行流程（四步走）

Step 1 定位（L1）  →  我现在在哪？哪个周期主导？
   ├─ 不知道相位 → 不许往下走
   └─ 输出：周期层级 + 主导周期 + 康波相位

Step 2 配置（L2/L3）→  这个位置该配什么？顺序如何？
   ├─ 跨市场/跨币种 → M05 改造美林时钟
   ├─ 单一经济体   → M04 康波阶段映射
   └─ 落到单资产   → M07 房产 / M08 黄金 / M09 商品 / M10 资源

Step 3 择时（L4）  →  1–3 年内什么时候进？
   ├─ 找底   → M11 库存周期触底四步法
   └─ 追涨/判顶 → M12 第三库存滞胀窗口

Step 4 上锁（L5）  →  给结论加三重保险，必须做
   ├─ M13 顶底不对称：把"清仓"改成"分批+条件化"
   ├─ M14 虚实滞后：确认当前高点是余温还是新起点
   └─ M15 人生窗口：结论是否可执行、是否该优先储备弹药

输出格式要求：任何周期结论都要同时给出 ①定位依据 ②主导周期 ③时间窗（带 ±1–2 季度）④失效信号（什么情况说明判断错了）⑤不确定性声明。

15 个模块速览

L1 定位层 — 先搞清"现在在哪"

L2 配置层 — 这个阶段该配什么

> 对于康波而言，价格的剧烈波动是其有别于其他周期的重要特征，而这种价格的剧烈波动主要集中于从衰退到萧条的阶段。——第165页
> 当萧条来临后，资产只能做到相对保值，而不是绝对保值，所以，此时的最佳配置就是现金加黄金。——第328页

L3 单资产层 — 逐个资产怎么判

L4 择时层 — 1–3 年进出节奏

L5 安全阀层 — 给结论上三重锁

> 不要被代表着过去的繁荣所迷惑……——第64页
> 牛市的最后一站总是歇斯底里。——第64页
> 我有一句名言叫"人生发财靠康波"……财富积累完全来源于经济周期运动的阶段给你带来的机会。——第7页

共享边界与作者局限（务必在输出中提示）

1. 时代局限（最重要）
书中具体年份与点位判断全部产生于 2005–2016 年。框架可复用，日期不可复用。引用时必须标注"书中 2016 年的推演"，不得作为对当下的预测。

2. 作者的三条硬盲点
- 只给宏观定位，不给仓位/止损/流动性管理。本 skill 不能直接生成可执行的交易指令。
- 康波样本仅 5 个。书中"100% 是""一定是"式断言在统计上不成立，应理解为"作者的经验规律"。
- 卖方立场需要强叙事，部分推论牺牲了可证伪性（如"万劫之点"）。

3. 国别与资产差异
房地产周期是国别周期、不具全球共时性；黄金、美元、商品有全球性但驱动变量不同。不可跨资产直接套用同一拐点。

4. 不要用本 skill 做的事
日内/周度择时 · 单只个股买卖点位 · 纯宏观数据查询 · 承诺具体收益或精确日期 · 用"周期注定"作为放弃行动或躺平的理由。

5. 宿命论的正确翻译
"人生只有三次机会"应翻译成"机会窗口有限 → 做优先级排序 + 储备弹药"，而不是"等窗口来了再说"。对缺少本金、信息与风险承受力的人，"三次机会"不可执行。

术语速查（完整 59 条见同目录 GLOSSARY.md）

审计信息

• 合并来源：15 个独立 skill（kangbo-four-cycle-locating / kangbo-stage-asset-allocation / inventory-cycle-bottom-confirm / third-inventory-stagflation-window / property-cycle-locating / gold-triple-attribute / commodity-four-cycle / resource-cumulative-shock / reformed-merrill-clock / usd-cycle-locating / structuralism-locating / leading-industry-lifecycle / top-bottom-asymmetry / virtual-real-lag-alert / life-wealth-window），蒸馏自《涛动周期论：经济周期决定人生财富命运》（331 页 / 24.7 万字）。
• 蒸馏流水线：cangjie-skill（RIA-TV++）——候选池 200 条 → 三重验证（V1 跨域 / V2 预测力 / V3 独特性）通过 15 个，通过率 28.8%。
• 结构：主入口路由 + 5 个参考层文件（references/L1—L5，保留 15 个模块的完整 RIA++ 六段，含逐字原文引文与页码）+ GLOSSARY.md（59 条）+ test-prompts.json（130 条，含 10 条模块间路由用例）。
• 已知残余风险：M04（康波阶段配置）与 M05（改造美林时钟）在"资产配置"一词上可能同时命中。区分规则——跨市场/跨币种用 M05，单一经济体用 M04；短周期轮动两者都不用。
• 测试说明：原始 15 套测试为配额受限下的主流程自测（fallback），非独立盲测，建议配额恢复后重跑。
• 蒸馏时间：2026-09-06（合并于同次会话）。