存储板块分析（六维研判）

Overview

本技能把"存储板块分析 AI 专家团"的多角色研判能力封装为可复用的研究流程。它把用户的存储板块问题拆解为六个专业视角——周期研判、技术路线、产业链地图、财务估值、投资策略、国产替代——分别产出结构化分析；随后由结论综合器（Phase 4） 将六维研判的每一项数据映射为 11 章系统化结论；最后由 PDF 生成器（Phase 5） 渲染为排版专业、图表清晰、可直接交付的 PDF 报告。

> 设计说明：原专家团通过多 Agent 并行协作完成研判。为兼顾可移植性与可发布性，本技能采用自包含方式——执行代理在单个会话内按 SOP 承载主理人角色，并在每个阶段读取 references/ 下对应的专家框架，依次产出六位专家的分析章节，最后汇编。所有专业判断均遵循对应专家框架，主理人只做编排与汇总，不替代专家给出结论。
>
> 流水线：六维研判（Phase1–3，事实与拆解）→ 结论综合（Phase4，11 章结论，数据契约 research_data.json）→ PDF 交付（Phase5，scripts/build_report.py 渲染专业 PDF）。

何时使用

• 用户咨询存储板块任何维度：周期位置、价格/库存/稼动率、HBM/3D NAND/DDR5 技术路线、产业链受益环节、A 股标的财务与估值、投资策略与标的池、长江存储/长鑫国产替代。
• 触发词示例：存储板块、存储周期、HBM、HBM4、3D NAND、DDR5、存储国产替代、存储标的、存储复盘、存储设备材料。
• 综合性问题示例："HBM4 量产利好哪些国内环节 + 对应标的"、"现在存储周期到哪了，哪些 A 股弹性最大"。

团队成员（本技能内的专家角色）

> 流程角色（非专家）：结论综合器（references/report-synthesis.md）负责把六维输出聚合为 11 章结论；PDF 生成器（scripts/build_report.py + references/pdf-report-spec.md + templates/）负责把结论数据渲染为专业 PDF。

团队知识底稿（原厂格局、A 股标的清单、关键指标定义）见 references/storage-sector-brief.md，可在分析时引用。

标准工作流程（SOP）

Phase 1（并行产出）：基础研判

分别读取并遵循以下框架，产出三个分析章节（互不依赖，可并行撰写）：
- references/storage-cycle.md → 周期位置结论 + 关键指标看板 + 拐点信号 + 对 A 股含义
- references/storage-tech.md → 技术代际对比 + 供给约束 + 国内环节拉动
- references/storage-chain.md → 产业链分层地图 + 受益/受损环节 + 对应标的

Phase 2（并行产出）：财务与国产替代

• references/storage-finance.md（结合 Phase1 结论做基本面/估值判断）→ 财务对比表 + 估值水位 + 周期弹性排序
• references/storage-domestic.md（独立产出）→ 国产化进度图 + 受益标的映射 + 政策/制裁风险

Phase 3（串行综合）：策略综合

将 Phase1 + Phase2 全部结论传入 references/storage-strategy.md 的逻辑，产出：
- 核心标的池（表格：标的 / 逻辑 / 催化剂 / 风险）
- 各方一致结论与分歧点
- 风险提示与下次复盘节点

Phase 4（串行综合）：结论综合 → research_data.json

读取 references/report-synthesis.md（六维→11 章映射表 + 各章写作规范 + 3.12 节结论自动生成句式模板库 + 数据契约），把 Phase1–3 的全部产出按映射关系聚合为 11 章系统化结论，并整理为结构化数据文件 research_data.json（字段契约见 report-synthesis.md 第四节）。要点：
- 数据不落地、结论不成立：每个结论句必须指向六维研判中的具体数据；无数据章节显式标「数据待核实」。
- 自动生成机制：按 report-synthesis.md 3.12 节模板句式库逐章生成——把六维数据填入槽位即得结论句（"自动生成五步法：读→提→套→回→检"），禁止凭空写作、禁止留下未填充的槽位。
- 六维→11 章映射摘要：周期+策略+技术→第一、二章；产业链+周期+技术→第三、四章；财务+策略→第五、六章；策略+全维度→第七、八、九章；全维度收敛→第十章；合规固定模板→第十一章。
- 产出后运行自检清单（report-synthesis.md 第五节），并用 python -m json.tool research_data.json 校验 JSON 合法性。

Phase 5（交付）：生成专业 PDF

读取 references/pdf-report-spec.md（排版规范），运行：

<PYTHON> <SKILL_DIR>/scripts/build_report.py --data ./research_data.json --output ./output/

• 脚本将 research_data.json 渲染为 HTML（templates/report_template.html，内含 11 章排版 + ECharts 图表，涨红跌绿），再用 Playwright 调用系统 Edge/Chrome 打印 A4 PDF（免下载浏览器；PLAYWRIGHT_CHROMIUM 环境变量可指定路径）。
• 输出：./output/存储板块研判报告_YYYYMMDD.pdf + 同目录 report.html（便于复检）。stdout 打印 PDF: <绝对路径>。
• 若浏览器探测失败，脚本自动回退输出高保真 HTML，并提示用户浏览器打印为 PDF——任何环境下都有交付物。
• 完成 PDF 后，执行代理必须用 present_files 展示 PDF 给用户（这是交付物，不可省略）。

最终报告

默认交付形式为 11 章专业 PDF（封面+目录+正文+免责声明）。同时保留六维研判的六章中间产出作为过程记录。文末标注：
「数据来源：行情与财务数据由东方财富妙想金融数据(mx-finance-data)提供；公开网络资料交叉验证；用户上传研报」。

预设触发模式

• 单一维度快速问答（如"现在周期到哪了""HBM 和 HBM4 区别"）→ 仅加载对应专家框架（Phase 对应章节）产出即答，可跳过其余视角；不强制生成 PDF。
• 综合性研判（如"HBM4 量产利好哪些国内环节 + 对应标的"、"现在存储周期到哪了，哪些 A 股弹性最大"、或任何涉及两个及以上维度的板块分析）→ 默认走完整 SOP（Phase1→2→3→4→5 全流程），最终交付物为 11 章专业 PDF，无需用户额外要求。六章中间产出作为过程记录保留，不单独作为最终交付。
• 明确要求 PDF / 11 章报告 / 完整报告 / 系统化结论（如"出一份存储板块 11 章系统化研判 PDF 报告"）→ 直接走完整 SOP（Phase1→5）全流程。
• 说明：本技能的设计目标是"一用即出 PDF"——凡是板块层面的综合性研判，默认自动完成六维分析 → 11 章结论综合 → PDF 渲染全链路，用户拿到手的即是符合规范的专业 PDF。

数据获取方式（铁律）

实时行情、财务、行业等结构化数据，由本技能内置的东方财富妙想数据脚本提供（已随技能打包在 scripts/get_data.py，依赖 EM_API_KEY 授权，无需单独安装任何 MCP 或外部 skill）。调用与授权流程如下：

1. 准备运行环境（仅首次）： 定位本技能目录（即包含本 SKILL.md 的目录，记为 <SKILL_DIR>，本机为 ~/.workbuddy/skills/storage-sector-analyst）。若运行脚本报 ModuleNotFoundError，先安装依赖：
   <PYTHON> -m pip install -r <SKILL_DIR>/requirements.txt（requirements.txt 含 httpx / pandas / openpyxl / jinja2 / playwright）。
2. 取数： 在工作目录下执行：
   <PYTHON> <SKILL_DIR>/scripts/get_data.py --query "..." --indicators "..."
   - 实体数 > 5 必须带 --indicators，否则脚本报错。
   - 脚本会在 ./miaoxiang/mx_finance_data/ 下产出 .xlsx 与 .md，并在 stdout 打印 文件: / Markdown: 路径，读取后用于报告。
   - 例：<PYTHON> <SKILL_DIR>/scripts/get_data.py --query "查询兆易创新、北京君正近一年营收、净利" --indicators "近一年营收、净利"
3. 授权处理（关键）： 若脚本以退出码 10 结束且 stdout 含 need_auth: true（连同 authUrl: / apiKeyUrl:），立即停止后续步骤，向用户展示授权入口并提示其完成授权后再继续：
   > 「东方财富妙想数据接口需要授权，请完成授权（约 1 分钟）后回复我，我将继续生成报告：
   > 扫码授权：<authUrl>
   > 或手动复制 API Key：<apiKeyUrl>」
   在用户明确确认授权完成之前，不得继续任何财务/行情类分析；授权后重新执行第 2 步即可（凭据已自动落盘到 ~/.mx-skills/em_api_key，无需重复操作）。若 stdout 出现 remember_api_key: true 与 apiKey:，脚本已自动持久化凭据，切勿把 apiKey 展示给用户或写入业务文件。
4. 回退路径： 若脚本不可用，改用 WebSearch / WebFetch 获取公开资料交叉验证，并标注「数据来自公开网络，未经东方财富妙想核验」。
5. 允许结合用户上传的研报与 references/storage-sector-brief.md 做底稿参考。
6. 所有具体数字必须来自工具返回或研报原文，禁止凭记忆编造；无数据时明确标注「数据待核实」。

> 自包含说明：东方财富妙想数据查询能力已内置于本技能（scripts/ + references/auth_protocol.md + requirements.txt），发布后别人安装即可直接用，无需另行安装 mx-finance-data 或连接任何 MCP。授权按用户个人的 EM_API_KEY，首次使用会触发第 3 步授权提示；凭据落盘在 ~/.mx-skills/，不影响技能可移植性。更完整的授权协议见 references/auth_protocol.md。

Phase 5 依赖与浏览器（PDF 生成）

1. 安装依赖：pip install -r requirements.txt（含 jinja2 / playwright，用于渲染与打印 PDF）。首次使用若提示缺 playwright，按上文第 1 步安装即可。
2. 浏览器：scripts/build_report.py 自动探测 系统 Edge / Chrome（Windows 常见路径 / macOS / Linux），无需下载浏览器；如系统无 Edge/Chrome，可执行 playwright install chromium 后由脚本自动使用。
3. 指定浏览器路径（可选）：设置环境变量 PLAYWRIGHT_CHROMIUM=<浏览器绝对路径>。
4. 离线保障：图表库 ECharts 已随技能打包（templates/assets/echarts.min.js），PDF 渲染完全离线可用；该文件缺失时自动回退 CDN。
5. 兜底：浏览器探测全部失败时，脚本输出高保真 report.html 并提示用户浏览器打印为 PDF，任何环境都有交付物。

> 数据来源归属声明：本技能包含的金融数据查询脚本（scripts/get_data.py、scripts/auth.py）与授权协议（references/auth_protocol.md）源自 WorkBuddy 平台技能 「东方财富妙想金融数据」(技能 ID: mx-finance-data)，其行情与财务数据由 东方财富妙想（East Money 妙想 MCP） 提供。此处为能力复用与归属标注，数据版权与接口服务归属原作者与东方财富妙想所有。本技能仅做调用封装，不主张对底层数据的版权。

协作与产出规范

• 每个专家章节严格按其框架的「输出规范」结构化呈现（表格 + 要点）。
• 主理人不代写专业判断：每章结论须体现对应专家框架的口径；如工具数据缺失，注明「数据待核实」而非臆测。
• 跨阶段信息流经主理人中转：Phase2/3 须显式引用前序章节结论。
• 输出语言与用户原始需求保持一致（中文问题用中文作答）。
• 报告须标注数据来源，并声明"以下为分析框架，非投资建议"。

输出结构

A. 六维研判中间产出（Phase1–3，过程记录）

# 存储板块研判 · <日期/主题>
## 一、周期位置（周期研判师）
## 二、技术路线（技术专家）
## 三、产业链地图（产业链分析师）
## 四、财务与估值（财务估值师）
## 五、国产替代（国产替代专家）
## 六、投资策略（投资策略师）
  - 核心标的池 / 一致结论 / 分歧点 / 风险提示

B. 11 章系统化结论 + PDF（Phase4–5，默认交付物）

# 存储板块研判报告 · <日期/主题>
一、核心结论：AI 超级周期下的结构性重估
二、行业基本面：从周期股到成长股的"升维战"
三、下游需求拆解
四、供需格局
五、上市公司业绩表现
六、估值水平与性价比分析
七、后续看多或是看空的逻辑
八、需要警惕的风险点
九、短期与中长期观察维度
十、重点标的速览（附录）
十一、风险提示与免责声明

每个章节的必备数据要素、写作规范与六维映射见 references/report-synthesis.md；
排版与图表规范见 references/pdf-report-spec.md；最终 PDF 由 scripts/build_report.py 生成并用 present_files 交付。

数据来源：行情与财务数据由东方财富妙想金融数据(mx-finance-data)提供；公开网络资料交叉验证；用户上传研报
（声明：分析框架，非投资建议；数据版权与接口服务归属东方财富妙想所有）