上交所"提质增效重回报"2.0专项行动方案编制指南

一、政策背景

1.1 文件依据

• 文号：上证发〔2026〕68号
• 发布日期：2026年6月23日
• 核心要求：聚焦经营发展、公司治理、信息披露、投资者回报、社会责任五大领域

1.2 适用范围

• 强制建议：上证50、上证180、科创50、科创100指数成份股公司
• 鼓励参与：连续多年信息披露A类的公司
• 自愿参与：全体沪市上市公司

二、行动方案标准结构

XXXX股份有限公司XX年度提质增效重回报行动方案
│
├── 一、公司经营情况概述
│   └── 表1：公司财务状况
│
├── 二、管理层对公司提质增效重回报现状的讨论与分析
│   ├── （一）经营类指标分析 → 表2：经营类指标
│   ├── （二）回报类指标分析 → 表3：回报类指标（含ESG）
│   └── （三）规范类指标分析 → 表4：规范类指标
│
├── 三、提质增效重回报行动方案目标汇总
│   ├── 表5：财务类或经营类指标及行动计划
│   └── 表6：回报类、规范类等非财务类指标及行动计划
│
└── 四、投资者交流渠道

三、核心编制要求

3.1 经营类指标（表2）— 硬性要求

必须满足：
- 至少选取两项体现盈利能力或经营质量的指标
- 目标周期：1-3年，每年跟踪修正
- 目标设定必须：依据充分、具有可实现性、充分提示风险

推荐指标池：
| 指标类型 | 具体指标 | 适用公司类型 |
|---------|---------|-------------|
| 盈利能力 | ROE、毛利率、净利率 | 成熟期企业 |
| 成长性 | 业绩增速、收入增速 | 成长期企业 |
| 研发创新 | 研发投入占比、研发里程碑 | 科技型企业 |
| 运营效率 | 资产周转率、存货周转率 | 重资产企业 |
| ESG相关 | 碳排放强度、能耗效率 | 高耗能企业 |

3.2 回报类指标（表3）— ESG重点

评估范围：
1. 现金分红政策与执行情况
2. 股份回购及注销
3. 大股东/董高监增持
4. 投资者交流活动
5. ESG报告披露情况 ⭐

ESG专项要求：
> 鼓励有条件的公司评估ESG相关报告的披露情况，如相关报告内容是否充分体现公司在可持续发展领域的治理机制、管理措施及实践效果，并持续完善公司ESG报告的编制披露水平。

ESG评估内容：
- 是否披露ESG报告
- 采用的披露框架（GRI/SASB/ISSB/自设）
- ESG治理机制是否健全
- 管理措施是否有量化支撑
- 实践效果是否有数据验证
- 改进计划是否明确

3.3 规范类指标（表4）

必须评估：
- 资金占用情况
- 违规担保情况
- 信息披露违规记录
- 非标审计意见
- 内控制度完善性
- 董事高管培训情况

四、编制工作流程

4.1 总体流程

启动阶段（T-15日）
    │
    ▼
数据收集阶段（T-15日至T-5日）
    ├── 财务部：财务数据底稿
    ├── 经营管理部：经营分析材料
    ├── 证券事务部：分红政策、治理制度
    ├── 法务合规部：合规自查报告
    ├── ESG工作组：ESG评估报告
    ├── 人力资源部：培训记录
    └── 投资者关系部：交流台账
    │
    ▼
初稿撰写阶段（T-5日至T日）
    │
    ▼
内部审核阶段（T日至T+3日）
    │
    ▼
管理层讨论（T+3日至T+5日）
    │
    ▼
董事会审议（T+7日）
    │
    ▼
披露阶段（T+8日）
    │
    ▼
半年度评估（每半年）

4.2 关键时间节点

五、部门职责分工

六、质量控制机制

6.1 三级审核体系

部门级审核（自审）
    ├── 数据真实性：部门负责人确认
    ├── 数据完整性：对照模板逐项检查
    └── 数据准确性：交叉核对财务系统
    │
    ▼
跨部门复核（互审）
    ├── 财务数据：审计部复核
    ├── 经营数据：财务部交叉验证
    ├── 治理数据：法务合规部审核
    └── ESG数据：ESG工作组内部审核
    │
    ▼
高管级审定（终审）
    ├── 财务数据：财务总监签字确认
    ├── 经营目标：总经理审核
    ├── 董事会层面：董事长审定
    └── 信息披露：董秘最终把关

6.2 数据质量检查清单

财务数据检查项：
- [ ] 财务数据来源是否为经审计年报
- [ ] 计算口径是否一致（近三年）
- [ ] 同行业数据是否来源可比公司年报
- [ ] Non-GAAP指标是否有明确计算公式

经营数据检查项：
- [ ] 经营指标选取是否体现公司特点
- [ ] 目标设定是否有充分依据
- [ ] 1-3年目标是否可量化、可测
- [ ] 风险提示是否充分

ESG数据检查项：
- [ ] ESG披露状态是否明确
- [ ] ESG治理机制描述是否完整
- [ ] 管理措施是否有量化支撑
- [ ] 改进计划是否具体可行

七、半年度评估机制

7.1 评估内容模板

【202X年半年度评估报告】

一、行动方案执行情况概述
- 方案整体执行进度：□按计划推进 □部分滞后 □严重滞后
- 主要成效：
- 存在问题：

二、经营类指标跟踪
| 指标 | 年度目标 | 半年度实际 | 完成率 | 偏差原因 | 改进措施 |

三、回报类指标跟踪
| 指标 | 计划 | 实际 | 说明 |

四、ESG指标跟踪
| ESG议题 | 计划举措 | 完成情况 | 效果评估 |

五、投资者意见建议及回应
| 收到时间 | 投资者关注点 | 公司回应 | 改进措施 |

六、下半年度工作计划

7.2 评估披露要求

• 以临时公告或定期报告单独章节形式披露
• 如目标有调整，需说明原因并提示风险

八、ESG专项支持服务（Real-Green）

8.1 ESG报告质量诊断

基于ISSB信息质量特征框架，评估ESG报告的：
- 相关性：议题是否与公司业务相关
- 如实反映：数据是否可追溯、可验证
- 可比性：是否有同行业对比
- 可验证性：是否有第三方验证
- 及时性：披露是否及时
- 可理解性：表述是否清晰

8.2 ESG治理机制评估

评估公司ESG治理架构：
- 董事会层面：是否有ESG委员会或可持续发展委员会
- 管理层面：是否有ESG工作领导小组
- 执行层面：是否有ESG工作小组/专岗

8.3 ESG第三方鉴证

提供独立鉴证服务：
- ESG数据验证
- 披露质量评估
- 鉴证报告出具

九、常见问题与解决方案

Q1：经营指标如何选取？

原则：体现公司核心竞争力和发展阶段
- 科技型企业：研发投入占比、研发里程碑
- 成熟期龙头：ROE、毛利率、费用占比
- 周期性行业：研发里程碑、减亏幅度

Q2：目标设定如何避免过度承诺？

原则：依据充分、具有可实现性
- 参考历史增速：目标增速 ≤ 历史均值 + 2个标准差
- 参考行业平均：目标与行业趋势一致
- 充分提示风险：明确影响目标实现的因素

Q3：ESG披露如何体现质量？

要点：
- 治理机制描述完整
- 管理措施有量化指标
- 实践效果有数据支撑
- 改进计划具体可行

Q4：半年度评估如何开展？

流程：
1. 收集各指标半年度数据
2. 对比年度目标，计算完成率
3. 分析偏差原因
4. 收集投资者意见
5. 制定下半年度改进措施
6. 董事会审议后披露

九、相关文件路径

核心文档

• 示范文本：references/sse_action_plan_template_2026.docx
• 工作方案：references/work_plan_for_listed_companies.md
• Agent工作流：references/agent_workflow.md
• Prompt模板：references/agent-prompt-templates.md

诊断工具

• ESG快速诊断工具：templates/esg-quick-diagnosis-tool.md
• 诊断输入示例：templates/diagnosis_input_sample.json
• 诊断报告示例：templates/sample_diagnosis_report.md
• 诊断生成脚本：scripts/esg-diagnosis-generator.py

数据模板

• 数据收集模板包：templates/data-collection-templates.md

十、使用指南

快速开始

1. 编制行动方案：加载skill后，提供公司名称和股票代码
2. ESG诊断：运行诊断脚本，生成诊断报告
3. 数据收集：使用模板包收集各部门数据

示例命令

# 生成ESG诊断报告
python scripts/esg-diagnosis-generator.py --input diagnosis_input.json --output report.md

# 创建示例输入文件
python scripts/esg-diagnosis-generator.py --create-sample sample_input.json

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